金曜日、TDコーウェンはエスティローダーの財務見通しを調整しました。同社のアナリストは、エスティローダー(NYSE:EL)株の目標株価を従来の95ドルから70ドルに引き下げました。この変更にもかかわらず、アナリストは同株に対する「ホールド」評価を維持することを決定しました。
アナリストの声明は戦略的な視点を強調し、エスティローダーは「質の高い」成長を優先すべきだと提案しています。このアプローチは、成長のための拡大ではなく、安定した長期的な顧客基盤に対する定価販売に焦点を当てることを意味します。新CEOは、将来の成長の出発点として売上高の期待を引き下げる必要があるかもしれないとコメントしています。これは特に、2024年度の売上高の約20%を占めると予想されるトラベルリテール部門に関連しています。
トラベルリテール部門は、エスティローダーにとって重要な分野として特定されており、アナリストによってその重要性が強調されています。新しいリーダーシップの下で会社が移行する中、アナリストは特に新CEOがこの部門にどのように対処するかについて、進捗を注視することに関心を示しています。
TDコーウェンの姿勢は、「ホールド」評価が示すように慎重なままです。同社は、新CEOの指導の下でのエスティローダーの戦略的動きを、特に収益調整と成長戦略の観点から注意深く観察しています。
目標価格の調整は、エスティローダーの財務パフォーマンスに対するアナリストの期待の大きな変化を反映しています。新たな目標価格70ドルは、以前の95ドルの目標と比較して、より保守的な見通しを示唆しています。同社の投資家やステークホルダーは、今後の展開と新しいリーダーシップの戦略がエスティローダーの市場パフォーマンスに与える潜在的な影響を注視することになるでしょう。
その他の最近のニュースでは、エスティローダー・カンパニーズ・インクが重要な展開を経験しています。同社の第1四半期の1株当たり利益（EPS）は予想を上回り、前年の0.11ドルから0.14ドルに達しました。しかし、中国やアジアのトラベルリテール市場での持続的な売上減少の中で、同社は2025年度の通期見通しを撤回し、四半期配当を1株当たり0.66ドルから0.35ドルに減額しました。また、追加のコスト削減策を検討しています。
テルシー・アドバイザリー・グループはエスティローダーの見通しを調整し、同社株の目標価格を従来の105ドルから76ドルに引き下げました。同様に、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはエスティローダーの株式を「オーバーウェイト」から「ニュートラル」に格下げしました。両社とも、予想を下回る販売量による限られた可視性と運営上の課題を分析の根拠としています。
さらに、エスティローダーは2025年度第1四半期のオーガニック売上高が5%減少したと報告しました。これは主に中国本土、グローバルトラベルリテール、香港特別行政区での落ち込みによるものです。これらの課題にもかかわらず、これらの地域を除くと、日本やEMEA市場での好調な業績により、グローバル売上高は1%成長を達成しました。これらの展開の中で、アキル・シュリバスタバがCFOに就任し、ステファン・ド・ラ・ファヴリーが社長兼CEOに就任するなど、リーダーシップの変更が発表されました。
InvestingPro インサイト
InvestingProの最新データは、エスティローダーの現在の財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は245.7億ドルで、美容業界における重要な存在感を反映しています。記事で強調された課題にもかかわらず、エスティローダーは2024年度第4四半期までの直近12ヶ月間で71.67%の高い粗利益率を維持しており、コスト管理の効果的な能力を示しています。
InvestingPro Tipsによると、エスティローダーは29年連続で配当を維持しており、厳しい時期でも株主還元へのコミットメントを示しています。これはアナリストが強調する「質の高い」成長と安定した顧客基盤の維持に合致しています。しかし、株価は最近大きく下落し、過去1週間で20.99%、過去1ヶ月で29.1%下落しており、特にトラベルリテール部門における同社の課題に対する市場の反応を反映しています。
現在のP/E比率121.35は収益に対して高い評価を示唆しており、これがアナリストの慎重な姿勢を説明する可能性があります。しかし、2024年度第4四半期までの直近12ヶ月の調整後P/E比率は31.08とより低く、価値の再評価の可能性を示しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはエスティローダーに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
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