月曜日、Piper SandlerはBJ's Restaurants (NASDAQ: BJRI)の株式に対する財務見通しを調整し、株価目標を従来の$35から$36に引き上げました。一方で、同社の株式に対する中立的な姿勢を維持しています。この調整は、BJ's Restaurantsが最近発表した四半期決算を受けてのものです。
既存店売上高(SSS)が1.7%上昇し、わずかに予想を上回ったにもかかわらず、レストランレベルのマージン(RLMs)が予想を約80ベーシスポイント下回ったため、調整後EBITDAは期待を下回りました。株価は金曜日に大幅に下落し、約8%安で取引を終えました。
第3四半期の決算発表は、暫定CEOのBrad RichmondとプレジデントおよびチーフコンセプトオフィサーのLyle Tickが初めて投資家に向けて説明を行ったという点で特に注目されました。アナリストたちは、この議論がブランドとビジネス運営の包括的な見直しが進行中であることを示していると評価しました。経営陣は様々な機会について議論し、会社のパフォーマンス改善に向けて積極的なアプローチを取っていることを示唆しました。
Piper Sandlerのレポートによると、即座の変革は見られないかもしれませんが、新しいリーダーシップの視点が将来的にBJ's Restaurantsにプラスの影響を与える可能性があるとしています。この評価は慎重ながらも楽観的で、重要な変更の効果的な実施にはより多くの時間が必要かもしれないと認識しています。
金融機関のコメントは、経営陣の戦略の建設的な性質も強調しており、BJ's Restaurantsがビジネスモデルを強化する方法を積極的に模索していることを示唆しています。潜在的な改善点についての経営陣の思慮深い対話は、会社の方向性にとって前向きな兆候と見なされました。
要約すると、Piper Sandlerの改訂された株価目標は、BJ's Restaurantsで進行中の変更に対する微妙な支持を反映しています。同社の分析は、レストランチェーンが短期的な課題に直面しているものの、暫定CEOとプレジデントの指導の下で成長と改善の可能性があることを示唆しています。
その他の最近のニュースでは、BJ's Restaurant, Inc.は第3四半期の決算発表で混合的な結果を報告しました。同社は売上高が2.2%増の$325.7百万、既存店売上高が1.7%増加したと述べ、これは主に2018年以来最高の1.3%の来店客数の増加によるものでした。しかし、BJ's Restaurantは$2.9百万、つまり1株当たり$0.13の純損失を報告しましたが、これは前年比で改善しています。
売上高と来店客数の増加にもかかわらず、同社はマージン改善に課題を抱えており、レストランレベルのキャッシュフローマージンは前年から低下して11.7%となりました。これは主にプロモーション活動の増加、サプライチェーンコストの上昇、労働効率の低下によるものです。
一方で、経営陣は将来に対して楽観的であり、2025年までの強力な売上成長を維持しながらマージンを向上させることを目指す戦略的イニシアチブを概説しています。同社はまた、好ましい食品コストと効果的なプロモーションミックスに支えられ、第4四半期にはレストランマージンの改善を予想しています。
Q&Aセッションでは、OppenheimerのアナリストBrian Bittnerが同社のマージンパフォーマンスと将来のガイダンスについて質問しました。これに対し、BJ'sの経営陣はプロモーションがマージンに与える影響について説明し、マージン拡大の戦略について議論しました。これらがBJ's Restaurantの最近の動向です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、BJ's Restaurantsの財務状況に追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は$787.02百万で、P/E比率は26.95です。記事で言及された最近の株価下落にもかかわらず、BJ'sは過去3ヶ月間で15.26%のリターンを示し、ある程度のポジティブな勢いを示しています。
InvestingProのヒントは、BJ'sが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されており、PEG比率は0.27であることを強調しています。これは、成長見通しを考慮すると株価が過小評価されている可能性を示唆しています。しかし、同社は粗利益率が弱く、これは記事で言及されたレストランレベルのマージンが期待を下回ったことと一致しています。
7人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正したことは注目に値し、これはPiper Sandlerが慎重な姿勢を取っていることを説明する可能性があります。これらの課題にもかかわらず、InvestingProのヒントは、アナリストが今年の同社の収益性を予測していることを示しており、記事で言及された改善の可能性を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはBJ's Restaurantsに関する10の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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