月曜日、Lake Street Capital Marketsは、Sight Sciences Inc. (NASDAQ:SGHT)の株式に対する姿勢を調整し、評価をBuyからHoldに引き下げ、新たな目標株価を$5.00に設定しました。この引き下げは、緑内障手術製品を専門とする医療機器会社が短期的な市場の逆風に直面する可能性があるとの予測に基づいています。
アナリストは、緑内障手術市場の競争的な性質を指摘し、外科医には複数の効果的な選択肢があると述べました。Sight SciencesのOMNI製品は眼圧低下の点で優れているとされていますが、アナリストは同社が市場シェアを拡大し、平均販売価格（ASP）を引き上げ続ける能力について懸念を表明しました。
この課題は、医師が2つの低侵襲緑内障手術（MIGS）デバイスを使用する際の制限と、OMNIの経済性が低下していることに起因しています。
Lake Street Capital Marketsは、これらの市場状況がSight Sciencesの財務実績に与える正確な影響の予測が困難であることを強調しました。同社は、さらなるガイダンスが提供されるまで、現在の財務予測を維持することを決定しました。Sight Sciencesは11月7日に決算発表を予定しており、アナリストは市場がさらなる明確化を求めるだろうと示唆しています。
同社は、Sight Sciencesの下振れリスクは現在の評価により比較的限定的であるものの、市場がより多くの情報を得るまでは上昇の可能性も制限される可能性が高いと考えています。この慎重な見通しにより、目標株価の引き下げと評価をHoldに調整する決定につながり、株式の短期的な見通しに対して中立的な見方を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Sight Sciencesは2024年第2四半期の総収益が前四半期比11%増の$21.4 millionに達したと報告しています。
また、Sight SciencesはOMNI® Surgical SystemとSION® Surgical Instrument技術に関連する特定の低侵襲緑内障手術手順のMedicare適用を確保しました。ドライアイ収益が前年同期比46%減少したにもかかわらず、同社は2025年に有利な保険適用決定を見込んでTearCareの価格を1セット$1,200に引き上げる計画です。
Sight Sciencesは2024年第2四半期末時点で$118 millionの現金を保有し、強固な財務状況を維持しています。これらは、OMNIとSION技術を用いた手順をサポートするために、Medicare Administrative Contractorsや臨床学会との関与を続けるSight Sciencesの最近の動向です。
InvestingProの洞察
Lake Street Capital MarketsによるSight Sciences Inc. (NASDAQ:SGHT)の格下げを踏まえ、InvestingProからの追加の財務指標が貴重な文脈を提供しています。同社の時価総額は$262.1 millionで、医療機器セクターにおける現在の位置を反映しています。格下げにもかかわらず、InvestingPro Tipsは、SGHTが負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有していることを強調しており、厳しい市場環境下での財務的柔軟性を潜在的に提供しています。
2023年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は$79.39 millionで、粗利益率は85.8%と、強力な製品価格決定力を示しています。しかし、営業利益率が-65.36%であることは、収益性達成における継続的な課題を示唆しており、アナリストが今年の同社の収益性を予想していないというInvestingPro Tipと一致しています。
興味深いことに、SGHTは最近の市場の逆風にもかかわらず、過去1年間で186.26%の価格総リターンを記録しています。この変動性は、株価の動きが非常に不安定であるという別のInvestingPro Tipと一致しています。
より包括的な分析を求める投資家にとって、InvestingProは、競争の激しい緑内障手術市場におけるSGHTの将来の見通しを評価する上で重要となる可能性のある追加のヒントと洞察を提供しています。
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