月曜日、モルガン・スタンレーは、米国の主要な私立幼児教育プロバイダーであるKinderCare Learning Companies (NYSE:KLC)の株式についてカバレッジを開始しました。同社はイコールウェイト評価で開始し、株価目標を$31.00に設定しました。
KinderCareは40州にわたり1,520のコミュニティベースおよび企業内保育センターの広範なネットワークを運営しています。モルガン・スタンレーのアナリストによると、幼児教育業界は規模が大きく分散しているため、KinderCareの予想される安定した中単位の一桁台の売上成長に適した環境を提供しています。アナリストはまた、KinderCareの利益率拡大と加速するキャッシュフローを予想しています。
モルガン・スタンレーは、1年後のKinderCareの評価を適正と考えており、株価目標に到達するには控えめな9%の上昇余地があるとしています。同社の見通しでは、KinderCareのリスク・リワード・バランスは好ましく、強気シナリオでの利益が弱気シナリオでの損失を3.4対1.0の比率で上回る可能性があるとしています。
さらに、KinderCareの評価には、最も近い競合他社であるBright Horizons Family Solutionsと比較して4倍の割引が含まれています。この割引は、KinderCareの株式の潜在性評価において支持要因と見なされています。
その他の最近のニュースでは、KinderCare Learning Companies, Inc.は財務状況の改善に大きな進展を見せています。同社は最近の新規株式公開からの収益を利用して、約$608 millionのファーストリエンターム・ローンを返済しました。
同時に、KinderCareの子会社であるKUEHG Corp.は、クレジット契約を修正し、ファーストリエンターム・ローン・ファシリティとファーストリエン・リボルビング・クレジット・ファシリティの両方の金利マージンを引き下げました。
これらのリファイナンス努力に加えて、KinderCareはクレジット・ファシリティに$225 millionの新しいトランシェのリボルビング・コミットメントを導入しました。この調整と既存のコミットメント$15 millionの再分類により、総コミットメントは$240 millionに増加しました。
KinderCareはまた、従業員と取締役を株式オプションと購入を通じて動機付けることを目的とした、改訂・再表示された2022年インセンティブ報酬プランと2024年従業員株式購入プランを採用しました。
さらに、KinderCareのオファリングの引受人は、追加で3.6 million株の普通株を購入するオプションを行使し、同社の認可資本金構造を反映しています。これらの最近の展開は、KinderCareの財務および業務能力を強化する取り組みを強調しています。
InvestingProの洞察
モルガン・スタンレーの分析を補完するため、InvestingProからの最新データがKinderCare Learning Companies (NYSE:KLC)に関する追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は$3.24 billionで、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は$2.59 billionです。これはモルガン・スタンレーが予想する大規模で分散した業界での安定した成長と一致しています。
InvestingProのヒントは、KLCが高い収益倍率で取引されていることを強調しており、これはP/E比率372.19に反映されています。この評価指標は、投資家が将来の大幅な成長を織り込んでいることを示唆しており、モルガン・スタンレーの同社の拡大潜在性に関する見通しと一致しています。
もう1つのInvestingProのヒントは、アナリストが今年の同社の収益性を予測していることを示しており、これはモルガン・スタンレーの利益率拡大と加速するキャッシュフローの期待を支持しています。この前向きな見通しは、KLCの過去12ヶ月の収益性によってさらに強化されています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはKLCの財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供する可能性のある6つの追加のヒントを提供しています。これらの追加のヒントは、モルガン・スタンレーが強調するリスク・リワード・バランスを評価する上で特に価値があるかもしれません。
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