月曜日、トゥルーイスト証券はIQVIA Holdings (NYSE:IQV)に対する見方を調整し、株価目標を以前の286ドルから265ドルに引き下げましたが、買い推奨は維持しました。この改訂は、IQVIAが10月31日に発表した第3四半期決算報告と、その後の同社経営陣との協議を受けてのものです。
ヘルスケアデータ・分析分野の主要企業であるIQVIAは、先週決算説明会を開き、第3四半期の業績を発表しました。決算発表後、トゥルーイスト証券のアナリストたちは同社と詳細な対話を行い、事業の様々な側面について掘り下げました。
対話では、受託研究機関（CRO）事業、最近の治験中止と2つの重要な治験の延期の影響、テクノロジー＆アナリティクスソリューション（TAS）の回復見通し、そして同社の戦略的パートナーシップについて話し合われました。
トゥルーイスト証券はIQVIA経営陣とのフォローアップコールから追加の洞察を提供しました。株価目標は引き下げられたものの、同社はIQVIAへの信頼を再確認し、買い推奨を繰り返しています。新たな株価目標265ドルは、以前の目標286ドルから下方修正されており、同社経営陣との協議で話し合われた最近の動向を考慮に入れています。
その他の最近のニュースでは、IQVIA Holdingsは第3四半期の財務結果で着実な成長を報告し、売上高は前年同期比4.3%増の38.96億ドル、調整後希薄化後EPSは14%増の2.84ドルとなりました。大規模な中止があったにもかかわらず、同社の受注残高は前年同期比8%増の過去最高の311億ドルに拡大しました。
これらの最近の動向の中で、IQVIAは資本配分戦略の一環として、2023年第4四半期に積極的な自社株買いを計画しています。
アナリスト側では、TD CowenとBTIGの両社がIQVIAに対する見通しを調整し、買い推奨を維持しながら株価目標を引き下げました。TD Cowenは目標を270.00ドルから255.00ドルに、BTIGは290.00ドルから260.00ドルに引き下げました。これらの改訂は、インフレ削減法（IRA）による混乱や広範な経済的課題を含む、ヘルスケアデータ・分析セクターの厳しい事業環境を反映しています。
しかし、両社ともIQVIAの将来に楽観的な見方を示しました。TD Cowenは、製薬業界内のベンダー統合からIQVIAが恩恵を受ける可能性を強調し、マネージドサービスプロバイダー（MSP）の総アドレス可能市場/研究開発サービス（TAS/RDS）の成長にプラスの見通しを示しています。
同様に、BTIGは業界内のR&D努力の加速を予測しており、これがIQVIA Holdingsに対する継続的な買い推奨の根拠となっています。
InvestingProの洞察
IQVIA Holdingsの財務指標と市場ポジションは、トゥルーイスト証券の分析に追加の文脈を提供します。InvestingProのデータによると、IQVIAの時価総額は379.6億ドルで、ライフサイエンスツール＆サービス業界における重要な存在感を示しています。同社のP/E比率27.45は、投資家がその収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示唆しており、これはトゥルーイストが株価目標を引き下げたにもかかわらず買い推奨を継続していることと一致しています。
InvestingProのヒントは、IQVIAが過去12ヶ月間で利益を上げており、過去10年間で高いリターンを示していることを強調しています。この収益性トレンドは、トゥルーイストの同社に対する楽観的な見通しを裏付けています。さらに、経営陣が積極的に自社株買いを行っているというヒントは、決算説明会で言及された最近の治験中止や延期に関する懸念を相殺する可能性のある、同社の将来の見通しに対する自信の表れと見ることができます。
IQVIAの株価が短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることは、バリュー志向の投資家にとって魅力的かもしれません。より包括的な分析に興味がある方には、InvestingProがIQVIAの財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供する10の追加ヒントを用意しています。
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