月曜日、H.C. Wainwrightは、Spero Therapeutics (NASDAQ:SPRO)の見通しを調整し、目標株価を従来の$7から$5に引き下げましたが、同社株の買い推奨を維持しました。この改訂は、Spero Therapeuticsが先週発表した、非結核性抗酸菌症（NTM-PD）治療薬SPR720の第2a相概念実証試験の中間結果を受けてのものです。
試験の中間分析では、SPR720が主要評価項目を達成しなかったことが明らかになりました。抗菌活性の証拠は見られたものの、プラセボとの差が継続するには十分ではありませんでした。さらに、1日1回1,000mgの経口投与を受けた被験者に安全性の懸念が生じ、3例で可逆性のグレード3肝毒性が見られました。
これらの結果を受けて、Spero Therapeuticsは現在のSPR720開発プログラムを中断することを決定しました。同社は残りのデータの分析を続けながら、この薬剤の代替経路を評価する予定です。同時に、Speroはtebipenem HBrやSPR206などの他の製品の開発に資源を集中し、潜在的な戦略的イニシアチブを探るため、従業員の約39%削減を含むリストラ計画を実施します。
Spero Therapeuticsは、2024年第3四半期末時点で未監査の現金残高が$76.3 millionであったと報告しています。同社は、獲得済みおよび非条件付き開発マイルストーン支払い、その他の非希薄化資金調達コミットメントと合わせて、財務資源が2026年半ばまで営業費用と資本支出を賄うことができると見積もっています。
SPR720試験の結果を受けて、H.C. Wainwrightはこの候補薬を評価対象から除外し、これが目標株価の引き下げにつながりました。しかし、同社はSpero Therapeuticsの株式に対する買い推奨を再確認し、同社の株式に対して引き続き前向きな見方を示しています。
その他の最近のニュースでは、Spero Therapeuticsはいくつかの進展を経験しています。同社は、第2a相試験の中間分析で主要評価項目を達成しなかったことが明らかになった後、SPR720プログラムの中断を発表しました。これに対応して、Speroは従業員の約39%削減を含む大規模なリストラを実施しており、これにより同社の資金繰りが2026年半ばまで延長されると予想されています。
この setback にもかかわらず、同社は他のプログラムを進展させ続けており、tebipenem HBrはグローバルな第3相臨床試験中です。Speroはまた、継続的な非希薄化資金調達を条件に、SPR206の第2相臨床試験を計画しています。
財務面では、Spero Therapeuticsは2024年第2四半期の収益が$10.2 millionに増加したものの、$17.9 millionの純損失も報告しました。同社は$63.5 millionの現金および現金同等物を保有し、強固な現金ポジションを維持しています。
H.C. Wainwrightは、第1相試験データの公表を受けて、Spero Therapeuticsの買い推奨を再確認しました。最後に、同社は最高医療責任者の退任やJohn Pottage博士を暫定臨床リーダーに任命するなど、幹部の変更を発表しました。
InvestingProの洞察
Spero Therapeuticsの最近の課題を踏まえ、InvestingProのデータは同社の財務状況に追加の文脈を提供しています。SPR720の setback にもかかわらず、SPROのバランスシートは強靭性を示しており、同社は負債よりも多くの現金を保有しています。これは、2026年半ばまで事業資金を賄えるという同社の声明と一致しています。
しかし、市場は最近の展開に否定的に反応しており、InvestingProのデータによると、過去1週間で株価が8.53%下落しています。この反応は、SPR720プログラムの中断と計画された人員削減のニュースと一致しています。
InvestingProのヒントは、アナリストが今年の売上高の減少を予想していることを強調しており、これはSPR720の setback が近期の収益予測に与える影響を反映している可能性があります。前向きな点として、同社は低い収益評価倍率で取引されており、Speroの残りのパイプラインを信じる投資家にとっては機会を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める方には、InvestingProがSPROに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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