月曜日、金融アナリスト会社のNeedhamは、ホーム用品に特化したeコマース大手Wayfair（NYSE: W）の株価目標を修正しました。同社は株価目標を従来の$60.00から$50.00に引き下げました。この変更にもかかわらず、Needhamは同社株に対するBuy（買い）評価を維持しています。
この調整は、Wayfairの第3四半期決算が予想をわずかに上回ったことを受けて行われました。
しかし、Needhamは2025年の予想に対してより慎重な見方を採用することを決定しました。この決定は、マクロ経済環境が近い将来改善する可能性が低いという予想に影響されています。その結果、NeedhamはWayfairの売上予想を2.4%引き下げました。
修正後の予想には、増分マージンが約15%になるという変更も含まれており、調整後EBITDAの見積もりが大幅に27%減少しています。新しいEBITDA予想は、前年比5%の成長を見込んでいます。これらの調整にもかかわらず、NeedhamのWayfairに対する広範な見解は一貫しています。
Needhamの立場は、住宅市場が回復した場合、Wayfairが見過ごされた受益者になる可能性があるというものです。しかし、同社はWayfairが成功を示すためのハードルが低くなったことを認めています。
この見解は、アナリストのコメントに要約されており、住宅市場の回復の中でのWayfairの潜在性に関する広範な見解は変わっていないものの、期待値は修正されたことが強調されています。
その他の最近のニュースでは、大手eコマース企業Wayfair Inc.の財務見通しがBairdとLoop Capitalによって調整されました。両社ともWayfairの株価目標を$50に引き下げ、マクロ経済の逆風と第3四半期の売上高が3%減少したことを理由に挙げています。これらの課題にもかかわらず、アナリストはWayfairの継続的な業務効率改善とマーケットシェア強化の取り組みを評価しています。
Wayfairは第3四半期の財務結果も報告し、2四半期連続で中単位の調整後EBITDAマージンを維持しました。同社は新しいロイヤルティプログラム「Wayfair Rewards」を立ち上げ、コスト効率と収益性に焦点を当てています。しかし、Wayfairの第3四半期の純収益は前年同期比2%減少し、注文数は6.1%減少しましたが、平均注文額が4.4%増加したことで一部相殺されました。
同社は四半期末時点で13億ドルの現金および現金同等物を保有し、調整後EBITDAは1億1900万ドルでした。Wayfairは住宅市場の短期的な回復を期待していませんが、コスト効率に引き続き注力しています。2025年について、Wayfairはマーケットシェアの拡大とコスト管理により、2024年を上回るEBITDAを目標としています。
これらがWayfair Inc.の事業運営に関する最近の動向です。
InvestingPro Insights
最近のInvestingProのデータは、Wayfair（NYSE: W）に対するNeedhamの慎重な見方と一致しています。同社の時価総額は50億3000万ドルで、直面している厳しい環境を反映しています。Wayfairの2024年第3四半期までの過去12ヶ月の売上高は118億4000万ドルで、前年同期比1.22%のわずかな減少を示しており、Needhamが売上予想を引き下げた決定を裏付けています。
InvestingPro Tipsは、Wayfairの株価が過去1週間で9.63%、過去6ヶ月で36.86%下落したことを強調しています。この変動性は、Needhamのより保守的な姿勢と株価目標の引き下げと一致しています。さらに、16人のアナリストが今後の期間の収益予想を下方修正したというヒントも、慎重な市場センチメントを裏付けています。
これらの課題にもかかわらず、InvestingPro Tipは、アナリストが今年の同社の黒字化を予測していることを示唆しており、これはNeedhamのBuy評価維持を支持する可能性があります。より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはWayfairに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。