月曜日、H.C. Wainwrightは精神保健ケア治療を専門とするCompass Pathways (NASDAQ:CMPS)の株式の目標価格を、従来の$120から$60に引き下げました。しかし、この大幅な調整にもかかわらず、同社は買い推奨を維持しています。この改定は、Compass Pathwaysが10月31日に発表した第3四半期の財務報告と企業アップデートに続くもので、主力製品であるCOMP360に関する詳細が含まれていました。
Compass PathwaysのCOMP360は、治療抵抗性うつ病（TRD）に対してフェーズ3の開発段階にある経口シロシビン療法で、同社の臨床努力の中核を成しています。同社の株価は23%下落し、バイオテクノロジー指数を追跡するETFであるXBIの1.4%の下落と対照的な結果となりました。この下落は主に、重要な試験のスケジュール遅延の発表によるもので、試験1（COMP 005）のトップラインデータが2025年第2四半期、試験2（COMP006）が2026年下半期に予定されるようになりました。
これらの進展を受けて、Compass Pathwaysは従業員の30%削減とCOMP360を含まない前臨床研究の中止を含むリストラ計画も発表しました。同社の戦略は、進行中の試験に適切な患者を登録することと、製品承認前のFDAとの諮問委員会会議に備えることに焦点を当てています。
これらの後退と目標価格の引き下げにもかかわらず、H.C. Wainwrightは経営陣の意思決定とうつ病治療におけるCOMP360の可能性に引き続き自信を示しています。新しい目標価格は、現在の株価水準からかなりの上昇余地があると見られています。買い推奨の再確認は、COMP360プログラムに関する今後のポジティブな更新を同社が予想していることを示しています。
他の最近のニュースでは、Compass Pathwaysは2024年第3四半期の業績を報告し、財務および業務活動における注目すべき進展を明らかにしました。この精神保健ケア企業は、募集の課題により第III相臨床試験に遅延が生じ、COMP360試験データの予想発表時期がCOMP005は2025年第2四半期に、COMP006は2026年下半期に延期されました。これらの後退にもかかわらず、RBCキャピタル・マーケッツは同社の見通しに対して前向きな見方を維持しており、新たな目標価格を$23から$18に設定しています。
Compass Pathwaysはまた、従業員の約30%削減とCOMP360以外の前臨床研究の一時停止を発表しました。これは治療抵抗性うつ病（TRD）の潜在的治療法であるCOMP360の開発に戦略的に焦点を当てるためです。RBCキャピタルは、Compass PathwaysがCOMP360療法でTRD市場において10億ドルを超える可能性があると強調しています。
1360万ドルのR&D税額控除があったにもかかわらず、第3四半期の同社のキャッシュバーンは3580万ドルでした。それでも、Compass Pathwaysは進行中の試験から1000人以上の患者のデータが期待されるCOMP360の成功した発売と商業的実現可能性に引き続きコミットしています。同社はまた、配送センターが準備を整え、請求コードと規制に準拠していることを確認することで、COMP360の発売に備えています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、Compass Pathwaysの現在の財務状況と市場パフォーマンスに追加のコンテキストを提供しています。同社の時価総額は3億2484万ドルで、バイオテクノロジー部門の小規模プレイヤーとしての位置づけを反映しています。この評価は、記事で概説されている課題、特にCOMP360試験のスケジュール遅延とそれに続くリストラ計画と一致しています。
InvestingProのヒントは、CMPSの財務健全性のいくつかの重要な側面を強調しています。同社は「負債よりも多くの現金をバランスシートに保有している」とされており、これはCOMP360の延長された開発タイムラインを乗り切る上で重要かもしれません。しかし、CMPSが「急速に現金を消費している」とも指摘されており、これは最近の従業員削減と主要プロジェクトへの焦点の絞り込みに寄与した可能性があります。
株価の最近のパフォーマンスは厳しく、InvestingProのデータによると過去1週間で25.31%、過去1ヶ月で23.51%の下落を示しています。これは、同社の第3四半期報告とスケジュール調整後に記事で言及された23%の株価下落と一致しています。
CMPSへの投資を検討している投資家にとって、InvestingProが提供する11の追加のヒントが、同社の見通しについてさらなる洞察を提供する可能性があることは注目に値します。これらの追加のヒントは、Compass Pathwaysの進化する状況とH.C. Wainwrightのような分析家からの修正された見通しを考えると、特に価値があるかもしれません。
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