月曜日、ジェフリーズはイーストマン・ケミカル（NYSE:EMN）に対する買い推奨を確認し、目標株価を$130.00に据え置きました。この金融機関の分析は、イーストマン・ケミカルの第3四半期決算報告を受けて行われました。同社の1株当たり利益（EPS）は$2.26で、コンセンサス予想を$0.12、ジェフリーズ自身の予想を$0.11上回りました。
好調な業績にもかかわらず、同社は2024年のEPS予想を若干下方修正し、現在は$7.50から$7.70の範囲を見込んでいます。これは中間値で見ると、以前の予想より1%弱の下方修正となります。
2024年のEPSに関する現在のコンセンサス予想は$7.68です。ジェフリーズの見通しによると、イーストマン・ケミカルの製品に対する全体的な需要は底打ちの水準ではあるものの安定しています。同社は2025年後半に緩やかな改善が見られ、2026年にはより顕著な上昇が期待されると予想しています。
しかし、レポートはまた、消費者需要の弱さが同社のメタノリシス部門に影響を与える可能性があることも指摘しています。この部門の2024年の利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）は現在$2000万から$3000万と予想されており、以前の予想$7500万から下方修正されています。
さらに、イーストマン・ケミカルはテキサス州に2番目の施設を建設し、事業を拡大する計画です。この開発は、同社の生産能力を強化し、市場状況の改善に伴う将来の需要増加に対応するための戦略の一環です。新施設は、現在の需要変動にもかかわらず、イーストマン・ケミカルの成長へのコミットメントとインフラへの投資能力を示しています。
ジェフリーズが提供する財務分析と予測は、イーストマン・ケミカルの将来の業績を測る指標として投資家に役立ちます。同社のEPSが予想を上回り、戦略的投資が進行中であることから、買い推奨と$130.00の目標株価は、イーストマン・ケミカルの市場ポジションと今後数年間の成長潜在力に対する信頼を反映しています。
その他の最近のニュースでは、イーストマンは継続的な経済的課題と製造業の不況にもかかわらず、2025年に向けて控えめな成長予測を報告しています。これらの予測は、自動車、住宅、耐久消費財などの裁量市場の回復が見込まれることに支えられています。イーストマンはまた、特にキングスポートのメタノリシス施設と今後のテキサス工場において、コスト構造の改善と運営効率の向上を図る戦略を実施しています。このテキサス施設は、多額の政府資金と税制優遇措置を受ける見込みです。
さらに、イーストマンは運営の最適化とエネルギー効率化イニシアチブにより$7500万以上のコスト削減を見込んでいます。しかし、同社の化学リサイクル部門のEBITDAは$2000万から$3000万と予想され、当初見込まれていた$7500万から減少しています。キングスポート施設とテキサス工場はEBITDAを大幅に向上させると期待されており、後者は炭素排出量を90%削減することを目指しています。
最近の動向には、繊維と食品包装の成長を促進するための戦略的な生産能力管理や、現在の需要低迷にもかかわらず計画的な在庫積み増し戦略などが含まれます。最後に、イーストマンの2025年の設備投資は約$8億と予想されており、テキサス州ロングビュー施設の稼働開始の影響を受けています。
InvestingProの洞察
イーストマン・ケミカルの最近の業績と将来の見通しは、InvestingProのデータによってさらに明らかになります。同社のP/E比率13.54は、収益に比べて株価が割安である可能性を示唆しており、ジェフリーズの買い推奨と一致しています。これは、2024年第3四半期までの直近12ヶ月間のPEG比率がわずか0.25であることを示すInvestingProのヒントによっても裏付けられており、イーストマンが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されていることを示しています。
2024年のEPS予想が若干下方修正されたにもかかわらず、イーストマン・ケミカルは財務的な回復力を示しています。同社の配当利回りは3.21%であり、InvestingProのヒントは、イーストマンが14年連続で配当を増やしていることを強調しています。これは、厳しい市場環境下でも株主還元へのコミットメントを示しています。
テキサス州の計画施設など、同社の戦略的投資は堅固な財務基盤に支えられています。2024年第3四半期までの直近12ヶ月間のEBITDAは$16.84億で、同期間のEBITDA成長率は10.86%であり、イーストマンは拡大計画に資金を投じ、現在の需要環境を乗り切る態勢が整っているように見えます。
イーストマン・ケミカルの見通しをより深く理解したい投資家の方々には、InvestingProでさらに10のヒントが提供されています。
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