月曜日、パイパー・サンドラーはコテラ・エナジー(NYSE: CTRA)の財務見通しを更新し、同社株の目標株価を従来の31.00ドルから32.00ドルに引き上げ、オーバーウェイト評価を維持しました。この調整は、コテラ・エナジーの最近の財務実績が、生産量の増加により予想を上回るフリーキャッシュフローを示したことを受けてのものです。
コテラ・エナジーは、1株当たり利益(EPS)と利払い・税金・減価償却前利益(EBITDA)がアナリストの予測と一致したと報告しました。しかし、同社の石油生産量と総生産量はガイダンスの上限を上回り、石油生産量はガイダンスの中央値を3%、総生産量は5%上回りました。
2024年度について、コテラ・エナジーは設備投資予算を従来の18.5億ドルから5000万ドル引き下げ、18億ドルに修正しました。
この予算調整により、石油生産量は1日当たり10万7000バレルから10万7500バレルに、総生産量は1日当たり66万バレル相当から66万8000バレル相当に、それぞれガイダンスの中央値で増加すると予想されています。これらの改善は、サイクルタイムの短縮と坑井性能の向上によるものです。
パイパー・サンドラーのコテラ・エナジーに対する前向きな姿勢は、探鉱・生産セクター内での同社のバリュープロポジションによって強化されています。同社のアナリストは、戦略的な資源配分のシフトとさらなるコスト削減を目標株価引き上げの主な要因として挙げ、同社の強力な財務規律と運営効率を強調しています。
その他の最近のニュースでは、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーが最近コテラ・エナジーの分析を行い、同社の目標株価を28ドルから24ドルに下方修正しましたが、オーバーウェイト評価は維持しています。この調整は、コテラ・エナジーの第4四半期の生産量と設備投資を予測する更新された財務モデルに基づいており、フリーキャッシュフローは2億6000万ドルと予想されています。
注目すべきは、2024年度通年について、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはコテラのフリーキャッシュフローが同社のガイダンスである約11億ドルに近い水準になると予想していることです。
生産量に関しては、コテラ・エナジーは第3四半期に予想を上回る実績を示し、1日平均66万9000バレル相当を生産し、設備投資は予想を下回りました。さらに、同社は四半期の純利益が2億5200万ドルであったことを報告し、2024年の石油生産量ガイダンスを1日当たり10万7000〜10万8000バレル相当に引き上げました。
最近の動向には、コテラが株主への還元を重視し、フリーキャッシュフローの96%を配当と自社株買いを通じて還元したこと、および収益源の多様化を図るため、2027年と2028年から出荷を開始する新たなLNG販売契約を締結したことが含まれます。
パーミアン盆地での掘削技術の変更や、ガス価格の低迷によるマーセラスでの一時的な掘削停止などの運営上の課題にもかかわらず、コテラは掘削効率の向上とフラック・ポンピング時間の増加を報告しました。これらの展開は、コテラ・エナジーが高品質のプロジェクトと規律ある資本配分に継続的に取り組んでいることを示しています。
InvestingProの洞察
コテラ・エナジーの最近の業績とパイパー・サンドラーの楽観的な見通しは、InvestingProのリアルタイムデータによってさらに裏付けられています。同社のP/E比率13.75は、エネルギーセクターの同業他社と比較して過小評価されている可能性を示唆しています。これは、パイパー・サンドラーが目標株価を引き上げた決定と一致しており、投資家にとって上昇の余地があることを示しています。
InvestingProのヒントは、コテラの財務安定性と株主重視の方針を強調しています。同社は35年連続で配当を維持しており、株主への価値還元へのコミットメントを示しています。さらに、コテラは適度な水準の負債で運営しており、これは景気循環の影響を受けやすいエネルギー産業では特に重要です。
コテラの株価が現在52週安値付近で取引されていることは注目に値します。これは、パイパー・サンドラーの強気な見方を共有する投資家にとって機会となる可能性があります。過去12ヶ月間のプラスの収益に示されるように、同社が利益を生み出す能力は、アナリストのオーバーウェイト評価を裏付けています。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProではコテラ・エナジーに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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