月曜日、オッペンハイマーはイートン・コーポレーション（NYSE:ETN）の株式に対するパフォーム評価を維持し、強力および穏やかなビジネス要因が混在していることを強調しました。同社は、イートンの全体的な勢いは堅調であるものの、2024年下半期の期待値の下限にわずかな調整があると指摘しました。これは主に、車両/eモビリティ部門のパフォーマンス軟化、航空宇宙部門のストライキの影響、そして嵐の影響によるElectrical Americas（EA）施設の一時的な混乱によるものです。これらの要因にもかかわらず、イートンはEAの売上高ガイダンスを再び引き上げました。
イートン・コーポレーションの2025年の早期見通しには、6-8%の市場成長率と30-35%のセグメント増分マージンが含まれています。同社はまた、市場成長率を2%上回る能力に自信を持っています。しかし、オッペンハイマーは、2025年上半期に予定されているCEO交代を考慮すると、この期間の初期ガイダンスは保守的である可能性があると指摘しました。新任CEOのパウロ・ルイズは、第4四半期の決算発表時により詳細なガイダンスを提供する予定で、2025年を通じて更新する際に戦略的に会社の位置づけを行う可能性があります。
イートンのElectrical Americas部門は、118億ドルの受注残高を報告し、前年比25%増加し、2023年末の95億ドルから上昇しました。この成長は、注文と受注残高の好調なトレンドを反映しており、EAの直近12ヶ月の注文は16%増加し、受注高対売上高比率は1.2倍となりました。これは第2四半期の11%増、第1四半期の8%増と比較して改善しています。さらに、EAの注文は6%増加し、受注残高は19%成長しています。
オッペンハイマーの分析によると、いくつかの逆風にもかかわらず、イートン・コーポレーションのビジネス軌道は安定した道筋にあり、特にElectrical Americas部門で強さを示しています。同社は、予想されるリーダーシップの変更と市場の課題に対して、慎重ながらも前向きな見通しで今後数年間を乗り切ろうとしています。
その他の最近のニュースでは、イートン・コーポレーションは、調整後EPSが過去最高の2.84ドル、セグメントマージンも過去最高を記録するなど、堅調な財務結果を報告しています。これらの成果により、同社は両指標の通年ガイダンスを引き上げました。モルガン・スタンレーもイートンに対する信頼を示し、同社の株価目標を370.00ドルから385.00ドルに引き上げ、オーバーウェイト評価を維持しています。
イートンの最近の動向には、Electrical Americas部門の有機的売上成長率が14%上昇したこと、航空宇宙部門で過去最高の売上高と営業利益を記録したことが含まれます。車両部門の売上高が7%減少し、eモビリティ売上高がわずか2%増加して営業損失となったにもかかわらず、イートンの全体的なパフォーマンスは依然として強力です。
同社は、高成長分野に焦点を当てて15億ドルの設備投資を計画しています。モルガン・スタンレーは、2024年のイートンの成長率を低10%台と予想しており、2025年に高単位成長率への減速を予想するコンセンサスとは対照的に、同社の成長見通しに楽観的です。
InvestingProの洞察
記事で強調されているイートン・コーポレーションの強力なパフォーマンスは、InvestingProからのリアルタイムデータと洞察によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は印象的な1,312.2億ドルに達しており、電気機器産業における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントによると、イートンは15年連続で配当を増加させており、これは同社の堅調な財務パフォーマンスと一致する株主還元へのコミットメントを示しています。これは、記事で言及されているイートンのポジティブなビジネス軌道とElectrical Americas部門の強力な受注残高を考慮すると、特に関連性があります。
過去12ヶ月間の同社の売上成長率8.81%と過去1年間の高い57.45%のリターンは、オッペンハイマーの分析で議論されている勢いを裏付けています。これらの指標は、一部のセクター固有の課題にもかかわらず、イートンの全体的な堅調なパフォーマンスに関する同社の評価を支持しています。
イートンのP/E比率が35.15で取引されていることは注目に値します。これは高いと考えられる可能性があります。この評価は、2025年の見通しで言及されている予想される市場パフォーマンスの上回りと強力な増分マージンを含む、同社の将来の見通しに対する投資家の信頼を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはイートン・コーポレーションに関する19の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深く掘り下げています。
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