ワシントン州スポケーン - クリアウォーター・ペーパー・コーポレーション(NYSE:CLW)は2024年第3四半期および1-9月期の決算を発表し、前年同期比で純売上高は大幅に増加したものの、純利益と調整後EBITDAは減少した。
同社は2024年11月1日にティッシュ事業を売却し、これを非継続事業として財務諸表に反映している。継続事業は板紙部門と本社経費に焦点を当てている。
第3四半期の継続事業からの純売上高は3億9,300万ドルで、前年同期比41%増となった。これは主にオーガスタ工場からの追加生産量によるものである。全事業の売上高は6億4,400万ドルで、前年同期比24%増となった。しかし、継続事業からの純損失は1,100万ドル（希薄化後1株当たり0.64ドル）で、前年同期の純利益1,500万ドル（希薄化後1株当たり0.88ドル）から減少した。
全事業からの純利益は600万ドル（希薄化後1株当たり0.35ドル）で、前年同期の3,700万ドル（希薄化後1株当たり2.17ドル）から減少した。全事業の調整後EBITDAは6,400万ドルで、前年同期の8,100万ドルから減少した。
アーセン・キッチCEOは、ハリケーン・ヘレーネがジョージア州とノースカロライナ州の施設に影響を与えたにもかかわらず、第3四半期は好調だったとコメントした。同社は現在、北米の独立系コンバーターにサービスを提供する一流の板紙会社の構築に注力している。
クリアウォーター・ペーパーはまた、新たに1億ドルの自社株買い戻し承認を発表し、これは以前の承認に代わるものとなる。自社株買い戻しは、事業および市場の状況に基づいて会社の裁量で行われ、承認の期限は設定されていない。
2024年1-9月期について、クリアウォーター・ペーパーは全事業からの純売上高が10%増の17億ドルになったと報告した。しかし、純損失は300万ドル（希薄化後1株当たり0.17ドル）で、2023年同期の純利益9,000万ドル（希薄化後1株当たり5.29ドル）から減少した。全事業の調整後EBITDAは1億6,000万ドルから2億1,800万ドルに減少したが、これは主に販売価格の低下とアイダホ州ルイストン工場での大規模なメンテナンス停止の影響によるもので、一部は投入コストの低下により相殺された。
固形漂白硫酸塩(SBS)業界の厳しい状況にもかかわらず、同社は板紙包装の長期的な基本的要因に自信を持っており、コスト削減とキャッシュフロー改善のための措置を講じている。
この記事の情報は、クリアウォーター・ペーパー・コーポレーションのプレスリリースに基づいている。
その他の最近のニュースでは、クリアウォーター・ペーパー・コーポレーションはSofidel America Corp.に約10億6,000万ドルで資産を売却した。この取引には、クリアウォーター・ペーパー・ティッシュとアイダホ州ルイストンの消費者製品部門施設の特定資産の売却が含まれていた。同社は2024年第1四半期の調整後EBITDAが6,150万ドルでRBCキャピタル・マーケッツの予想を上回り、純売上高は4億9,600万ドルで、主にティッシュ事業が牽引したと報告した。
RBCキャピタル・マーケッツは、クリアウォーター・ペーパーの株式評価をセクター・パフォームからアウトパフォームに引き上げたが、目標株価は従来の48.00ドルから37.00ドルに引き下げた。同社のアナリストは、業界の生産能力の合理化や転換の可能性を指摘し、クリアウォーター・ペーパーの市場動向が改善する可能性があると述べた。
その他の戦略的動きとして、クリアウォーター・ペーパーはノースカロライナ州シェルビーの工場に新しいフェイシャルティッシュ加工ラインを2,300万ドルで投資した。この開発は、最近の資産売却やパフォーマンスとともに、クリアウォーター・ペーパーの軌道を形成し、市場での地位を強化するための継続的な取り組みの一部である。
InvestingProの洞察
クリアウォーター・ペーパー・コーポレーションの最近の財務実績は、InvestingProのいくつかの重要な洞察と一致している。同社の株価は圧力を受けており、InvestingProのデータによると、3ヶ月間の株価総リターンは50.61%の大幅な下落を示している。この下落は、同社が報告した第3四半期の純損失と調整後EBITDAの減少と相関している。
これらの課題にもかかわらず、InvestingProのヒントは、クリアウォーター・ペーパーの経営陣が積極的に自社株買戻しを行っていることを強調している。これは、同社が新たに1億ドルの自社株買戻し承認を発表したことと一致している。この動きは、現在の業界の逆風に対処しながらも、経営陣が同社の長期的な見通しに自信を持っていることを示唆している。
同社の評価指標も興味深い状況を示している。過去12ヶ月間の調整後P/E比率が6.37、株価純資産倍率が0.64と、クリアウォーター・ペーパーは比較的低い評価で取引されているように見える。InvestingProのヒントは、現在の評価が強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆していると指摘しており、これはバリュー志向の投資家にとって魅力的かもしれない。
InvestingProはクリアウォーター・ペーパーに関する10の追加ヒントを提供しており、同社の見通しをより深く掘り下げたい投資家にとってより包括的な分析を提供していることは注目に値する。
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