火曜日、JefferiesはAlarm.com（NASDAQ: ALRM）のカバレッジを開始し、同社株に買い推奨を付与、目標株価を65.00ドルに設定しました。同社はAlarm.comの持続可能な成長と収益性を強調し、一桁台後半のSaaS成長率と18%のEBITDAマージンを指摘しました。Alarm.comの現在の評価は、2025年予想EBITDAの約17倍であり、これは過去平均の約24倍を下回っています。
Jefferiesのアナリストは、Alarm.comの株価が競争と ADTとの関係に関する懸念から割引価格で取引されているものの、同社の市場リーダーとしての地位と新たな成長機会の可能性がこれらの課題を上回ると予想されると指摘しました。同社は、Alarm.comの評価が過去の水準に再調整されると予想しており、これは65ドルの目標株価に反映されています。
Alarm.comの市場リーダーシップと新たな成長機会の導入は、競争圧力やADTとの関係から生じる問題を乗り越える上で重要な要因と見なされています。Jefferiesは、これらの強みがAlarm.comの強力なパフォーマンスの維持に役立つと予測しています。
同社の分析によると、Alarm.comの割引評価につながった懸念は、同社の堅固なファンダメンタルズを覆い隠すほどではないとしています。市場がAlarm.comの価値を認識し、株価を過去の平均評価に近づけるよう調整することが期待されています。
JefferiesがAlarm.comのカバレッジを買い推奨と65ドルの目標株価で開始したのは、同社の持続的な成長と堅調な収益性が、株価を過去の評価指標に近づける再評価につながる可能性が高いという信念に基づいています。
その他の最近のニュースでは、Alarm.comは第2四半期の結果で注目を集めており、SaaSおよびライセンス収益が1億5,590万ドルに増加し、調整後EBITDAが4,280万ドルと大幅に増加したことが示されています。一時的なSaaSおよびライセンス収益の停止にもかかわらず、同社は通期の収益予想を上方修正し、成長を示しています。
Roth/MKM、ゴールドマン・サックス、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーのアナリストは、同社のパフォーマンスについてそれぞれの見解を示しています。Roth/MKMは買い推奨を維持しつつ目標株価を引き下げ、ビデオ、商業、国際市場での前向きな成長見通しを強調しています。
一方、ゴールドマン・サックスとJPモルガン・チェース・アンド・カンパニーはそれぞれ中立的な姿勢を開始・維持し、同社の強力な市場地位を認めつつ、DIYセキュリティソリューションの台頭や国内住宅セキュリティ市場の成長鈍化がもたらす課題に言及しています。Alarm.comはまた、5億ドルの転換社債発行を完了し、サービスプロバイダーサポートプラットフォームに生成AIを導入しました。
今後の見通しとして、同社の2024年通期のSaaSおよびライセンス収益予想は6億2,680万ドルから6億2,720万ドルに引き上げられ、総収益は9億2,080万ドルから9億3,120万ドルと予想されています。
InvestingProの洞察
JefferiesのAlarm.com（NASDAQ: ALRM）に対する前向きな見方に加えて、InvestingProの最新データは同社の財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる文脈を提供しています。同社の時価総額は26億6,000万ドルで、P/E比率は25.01と、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月の調整後P/E比率23.17をわずかに上回っています。この評価は、同期間の9億518万ドルの収益と5.52%の控えめな成長率に支えられています。
注目すべきは、Alarm.comのPEG比率が0.41であり、これは株価が収益成長に比べて過小評価されている可能性を示唆しており、Jefferiesの同社の価値実現の可能性に関する見方と一致しています。これは、株価が短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
別のInvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは同社の将来の見通しに対する自信を示し、潜在的に株価の上昇を支える可能性があります。この行動は、別のヒントで指摘されている過去12ヶ月間の収益性と相まって、Jefferiesが表明した前向きな見通しに寄与する可能性があります。
Alarm.comの財務健全性と市場ポジションをより深く理解したい投資家にとって、InvestingProは11の追加ヒントを提供しており、投資判断に役立つ包括的な分析を提供しています。
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