火曜日、JMPセキュリティーズはセンチュリーカジノ(NASDAQ:CNTY)の株式評価を「マーケットパフォーム」から「マーケットアウトパフォーム」にアップグレードしました。同社は目標株価を$5.00に設定しています。
このアップグレードは、センチュリーカジノがミズーリ州カルーサーズビルで重要な陸上施設を完成させたことを受けたものです。これは同社の米国ポートフォリオにおける合併、買収、改装のサイクルの終了を意味します。
このサイクルの完了により、同社のリース調整後レバレッジは2018年の約1倍から2024年第3四半期には6.6倍に大幅に増加しました。株価は過去最高値から77%、年初来で24%下落しており、Russell 3000の19%上昇と比較されますが、JMPセキュリティーズは設備投資サイクル後のセンチュリーカジノに転換点の可能性を見ています。
JMPセキュリティーズは、同社のレバレッジが2024年第3四半期にピークを迎えると予想しています。同社は、センチュリーカジノが引き続き実行に注力することで、中期的にEBITDARの成長につながると予想しています。さらに、フリーキャッシュフロー(FCF)は2024年から2026年の予想で$83百万に達すると予測されています。
新たな目標株価$5.00は、同社が予想する2025年から2026年のフリーキャッシュフローの5.5倍、2026年のEBITDAの4.3倍を表しています。このアップグレードは、今後数年間のセンチュリーカジノの財務パフォーマンスに対する前向きな見通しを反映しています。
他の最近のニュースでは、センチュリーカジノは2024年第3四半期の決算発表で、純収益と調整後EBITDARがわずかに減少したと報告しました。同社の純収益は前年同期比3%減の$156百万、調整後EBITDARは1%減の$32.9百万でした。
しかし、センチュリーカジノはEBITDARマージンの改善を指摘し、ポーランドのカジノの再開とミズーリ州での新施設のオープンにより、将来の成長に楽観的な見方を示しました。
同社の東部セグメントの収益は7%増加し、中西部セグメントの収益は一定でした。センチュリーカジノは、$15百万の自社株買いを許可する既存の決議があり、株式買戻しも検討しています。同社の経営陣は2025年のEBITDARを$150百万と予想し、楽観的な見通しを示しています。
これらの展開は、ポーランドのカジノの一時的な閉鎖とカナダ市場での競争により、わずかな収益減少に続くものです。しかし、同社は運営効率の向上とイベント計画の改善を通じて、将来の成長に期待を寄せています。これらがセンチュリーカジノの最近の展開です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、JMPセキュリティーズによるセンチュリーカジノ(NASDAQ:CNTY)のアップグレードに追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は$113.53百万で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の収益は$587.39百万となっており、同期間で27.26%の堅調な成長を示しています。これはJMPセキュリティーズの中期的なEBITDAR成長の期待と一致しています。
しかし、投資家はInvestingProのヒントの1つが指摘するように、センチュリーカジノが現在多額の債務を抱えて運営していることに注意すべきです。これは記事で言及されている、2024年第3四半期に6.6倍に達した同社のリース調整後レバレッジの増加を裏付けています。別のInvestingProのヒントは、同社が急速に現金を消費していることを示しており、これは最近の設備投資サイクル（カルーサーズビル施設の完成を含む）の結果かもしれません。
一方で、株価は過去1ヶ月と3ヶ月でそれぞれ45.1%と47.41%の強い総リターンを示しています。この最近のパフォーマンスは、JMPセキュリティーズのアップグレードで概説されているように、センチュリーカジノの将来の見通しに対する市場の信頼の高まりを反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはセンチュリーカジノに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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