火曜日、シティはロブロックス Corp. (NYSE:RBLX)の目標株価を従来の53ドルから63ドルに引き上げ、同時に同社株に対する「買い」の評価を再確認しました。この調整は、同社の第3四半期の財務実績が複数の主要指標で市場予想を上回ったことを受けたものです。
ロブロックスは予想を上回る予約数、1日当たりのアクティブユーザー（DAU）あたりの平均予約数、そしてDAUの増加を報告し、経営陣は通期のガイダンスを上方修正しました。第3四半期の結果と修正された通期の見通しを受けて、シティはロブロックスの財務モデルを更新し、2025年から2027年にかけての純予約数と調整後EBITDAの増加を予測しています。
ポジティブな調整にもかかわらず、シティの更新されたモデルはDAUとフリーキャッシュフロー（FCF）の推定値がわずかに減少することを示しています。同社はまた、評価年を2025年から2026年にシフトし、これが新しい目標価格に寄与しました。目標価格は予測されるフリーキャッシュフローの約35倍に純現金を加えた評価に基づいています。
シティのアナリストは、これらの更新と「買い」評価を維持する根拠を強調し、ロブロックスの堅調な四半期と楽観的な将来予測を強調しました。同社の業績とそれに続く財務調整は、成長軌道と事業の成功に対する自信を裏付けています。
他の最近のニュースでは、ロブロックス Corporationは第3四半期の好調な業績を受けて、複数の金融機関から株価目標を引き上げられています。ドイツ銀行は目標価格を60ドルに引き上げ、前年同期比34%増の11.3億ドルという堅調な予約数を挙げています。同行は、この成功をAI駆動のアルゴリズムの進歩、支払い者転換率の向上、そして1日当たりのアクティブユーザー（DAU）あたりの平均予約数の増加によるものとしています。DAUは前年同期比27%増の8,890万人に成長しました。
マッコーリーも目標価格を58ドルに引き上げ、ロブロックスの効果的な事業活用能力を称賛しました。ニーダム、BTIG、バークレイズもそれぞれ60ドル、56ドル、50ドルに目標価格を引き上げ、いずれも同社の強力な収益と売上成長を認めています。特筆すべきは、ロブロックスが29%の収益増（9.19億ドル）と34%の予約成長（11.3億ドル）を報告したことです。
ロブロックスの第4四半期の予約ガイダンスは13.4億～13.6億ドルで、中間値で前年同期比20%増となり、アナリスト予想を4%上回っています。ドイツ銀行やマッコーリーなどの金融機関は、この成長モメンタムがプラットフォームの大幅な改善によって推進されていることを指摘し、ロブロックスの将来に対して楽観的な見方を維持しています。
堅調な業績にもかかわらず、第4四半期は前年のPlayStationローンチと比較されることになり、ガイダンスではコンソール予約の成長がフラットであると想定しています。
InvestingPro インサイト
ロブロックスの最近の業績は、InvestingProのいくつかの主要指標とインサイトと一致しています。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の27.98%の売上成長率は、シティの楽観的な見通しを裏付けています。この成長は、アナリストが今年の売上成長を予想しているというInvestingProのヒントによってさらに強化されています。
ポジティブな売上軌道にもかかわらず、ロブロックスは現在収益性がなく、同期間の営業利益率は-34.91%であることに注意が必要です。これは、アナリストが今年の会社の収益性を予想していないという別のInvestingProのヒントと一致しています。
市場は将来の成長潜在性を織り込んでいるようで、ロブロックスが高い売上評価倍率で取引され、52週高値に近いことからも分かります。株価の最近のパフォーマンスは特に強く、過去1ヶ月間で19.08%、過去3ヶ月間で36.87%のリターンを記録しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはロブロックスに関する14の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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