火曜日、BTIGはグラウコス・コーポレーション(NYSE:GKOS)の評価を更新し、目標株価を$139から$140に引き上げ、「買い」推奨を維持しました。この調整は、グラウコスの2024年度第3四半期の財務結果がBTIGとコンセンサス予想の両方を上回ったことを受けてのものです。同社は96.7百万ドルの売上高を報告し、為替調整後で前年同期比23.9%の成長を記録しました。
グラウコスの緑内障製品からの売上高は76.0百万ドルに達し、前年同期比30%増加し、BTIGの予想69.2百万ドルを上回りました。この急増は、iDoseからの約8.8百万ドルの売上と、米国におけるiStent infiniteおよびiStentポートフォリオ全体の12.3%の成長によるものでした。同社の国際緑内障事業も20%以上の成長を示す強力なパフォーマンスを見せました。一方、角膜健康部門の売上高は予想をわずかに下回る20.6百万ドルで、前年同期比5%の増加となりました。
第3四半期の好調なパフォーマンスを受けて、グラウコスは通期の売上高ガイダンスを377百万ドルから379百万ドルの間に引き上げ、19.8%から20.4%の増加を見込んでいます。このガイダンスには、第3四半期の予想を上回る約5百万ドルが含まれています。
iDoseの売上が好調であるにもかかわらず、同社の第4四半期の見通しは保守的なままです。これは、医療機器報告プログラム(MDRP)、外科的緑内障の償還変更、主要な国際市場におけるAlconのHydrusとの競争など、予想される課題によるものです。
BTIGは、特にiDoseの商業インフラと償還が整っていることから、グラウコスの将来に楽観的であり、2024年度第4四半期および2025年度にさらなる成長を予測しています。また、グラウコスが角膜健康部門の逆風を克服するにつれて、Epioxa製品が同社のパフォーマンスに貢献し始めると予想しています。
その他の最近のニュースでは、グラウコス・コーポレーションは業務および財務パフォーマンスにおいて重要な進展を報告しました。同社は第2四半期の連結純売上高が19%増加し95.7百万ドルに達したと発表し、これにより2024年度通期の純売上高ガイダンスを370百万ドルから376百万ドルの間に上方修正しました。この成長は主に、iStentポートフォリオとiDose TRを含む米国の介入的緑内障フランチャイズによるものでした。
グラウコスはまた、2027年満期の2.75%転換社債の残高57.5百万ドルの償還を発表しました。この財務的な動きは、グラウコスの継続的な財務管理戦略の一環です。
アナリスト側では、Jefferies、Truist Securities、Piper Sandlerがすべてグラウコスに対してポジティブな評価を維持しています。Jefferiesは同社株式の目標株価を従来の$145.00から$155.00に引き上げ、グラウコスのiDose製品の成長潜在性を強調しました。Truist Securitiesは「買い」評価と$152.00の目標株価を維持し、Piper Sandlerは「オーバーウェイト」評価と$140.00の目標株価を維持しました。
最後に、グラウコスはケラトコーヌス治療用の非侵襲的薬物療法であるEpioxaの第2相Phase 3試験で成功した結果を報告しました。この試験は主要な有効性エンドポイントを達成し、角膜曲率の有意な改善を示しました。
InvestingPro Insights
グラウコス・コーポレーションの最近のパフォーマンスとBTIGの楽観的な見通しは、InvestingProのいくつかの主要指標に反映されています。同社の過去12ヶ月間の売上高成長率は15.14%で、2024年第2四半期には19.02%の顕著な四半期成長を記録しており、これは記事で言及されている好調な第3四半期の結果と一致しています。この成長軌道は、BTIGが目標株価を引き上げた決定を支持しています。
InvestingPro Tipsは、グラウコスが「過去1年間の高リターン」を示し、「52週高値付近で取引されている」ことを強調しており、これはBTIGの分析で表明されたポジティブな見方を裏付けています。過去1年間の株価総リターンが104.61%という印象的な数字は、同社の強力な市場パフォーマンスをさらに裏付けています。
しかし、投資家はグラウコスが「中程度の負債で運営している」こと、および過去12ヶ月間は「収益性がない」ことに注意すべきです。営業利益率は-34.95%のマイナスです。これは、同社が大きな成長を経験している一方で、依然として即時の収益性よりも拡大に焦点を当てていることを示唆しており、医療機器セクターでは一般的です。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはグラウコスに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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