火曜日、BofA Securitiesは、Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS)株の見通しを更新し、同社株の目標価格を従来の$25.00から$27.00に引き上げ、買い推奨を維持しました。この調整は、2024年第3四半期に同社が収益とEBITDAの両面で予想を上回る好業績を示したことを受けてのものです。
同社の分析によると、Hims & Hersは当四半期にGLP-1から約$63〜$70百万の収益を生み出し、これはコア収益の成長率が47-50%の範囲にあることを示唆しており、前四半期の45%成長から加速しています。
同社は第4四半期にマーケティング支出を増加させる意向を表明しており、この戦略は減量製品の認知度向上を活かしてコア事業の勢いを維持すると予想されています。セマグルチド機会は一時的なものかもしれませんが、その効果は長期的に続く可能性があります。
顧客獲得コスト（CAC）の上昇は、既存顧客に減量製品をクロスセルし、Hims & Hersのカタログにある他の製品を紹介する広範な機会を反映していると見られています。
BofA Securitiesは、Hims & Hersを強力なブランドプレゼンスと大きな市場機会に支えられ、様々な分野に拡大する可能性を持つ新興のヘルスケアブランドと見ています。マーケティングへの投資は、ユーザーベースの継続的な成長と、これらの投資とマージン拡大のバランスを取る機会と捉えられています。
セマグルチド要素は今後2〜6四半期の収益とEBITDAの予測に不確実性をもたらしますが、同社はHims & Hersの長期的な見通しについて引き続き前向きです。買い推奨の再確認と目標価格$27への引き上げは、変更のないCY25E EBITDAの27倍の評価に基づいています。
他の最近のニュースでは、Hims & Hers Health, Inc.は第3四半期の収益が前年同期比77%増加し、$400百万を超えたと報告しています。200万人以上の加入者を持つ同社は、パーソナライズされた健康ソリューションと戦略的な拡大計画の成功を示しました。同社の調整後EBITDAは$50百万以上に成長し、マージンは13%となり、2025年に最初のジェネリックGLP-1であるリラグルチドを発売する計画を発表しました。
GLP-1薬の継続的な不足にもかかわらず、Hims & HersはGLP-1薬の高い患者維持率を維持しています。同社は2024年第4四半期の収益を$465百万から$470百万と予想しており、これは前年同期比89%から91%の増加を示しています。さらに、通年の収益は$1.46億から$1.465億と予測されており、67%から68%の増加を反映しています。
同社の堅調なフリーキャッシュフローにより、$30百万の自社株買いが可能となりました。さらに、Hims & Hersは成功したMedisourceの買収に続き、戦略的M&A機会を探っています。これらが同社の最近の事業展開です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、BofA SecuritiesによるHims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS)の分析で強調された好業績を裏付けています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益成長率50.15%は、記事で言及された堅調なコア収益成長と一致しています。この印象的な成長は、2024年第2四半期の四半期収益51.82%増加によってさらに強調されています。
InvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを明らかにしており、これは同社の将来の見通しに対する自信の表れと見ることができます。さらに、今年の純利益の成長が予想されているというヒントは、BofAの同社の財務軌道に対する前向きな見方を支持しています。
HIMSのP/E比が246.82と高いことは注目に値しますが、これは記事で言及されている同社の急速な成長とヘルスケア分野での将来の拡大可能性を考慮に入れて解釈する必要があります。より包括的な分析を求める投資家は、HIMSに関する17の追加のInvestingProヒントを見つけることができ、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。