火曜日、ドイツ銀行はAffiliated Managers Group（NYSE:AMG）株の「買い」評価を維持しましたが、目標株価を以前の目標から$204.00に引き下げました。
同行の分析では、同社の第3四半期の業績が混在していることが強調されました。経済的1株当たり利益（EPS）は$4.82で、コンセンサス予想の$4.83と同行予想の$4.84を下回りました。しかし、経済的損失とより低い税率を考慮すると、「コア」経済的EPSは約$4.87と考えられています。
Affiliated Managers Groupの調整後EBITDAは、EBITDA収益実現率がやや低かったため、ドイツ銀行の予想を下回りました。これは部分的に、経営陣のガイダンスである$10 millionを下回る$5 millionのパフォーマンスフィーの低下によるものです。
平均運用資産（AUM）は予想をやや上回りましたが、同社は$2.8 billionの資金流出を経験しました。これはドイツ銀行が予想した$0.3 billionの資金流入よりも悪い結果であり、コンセンサス予想の$2.7 billionの資金流出に近いものでした。
決算説明会で、経営陣はプライベート市場と流動的オルタナティブに対して前向きな見通しを示し、富裕層チャネルでの継続的な成功を伝えました。Affiliated Managers Groupは、3年前の$1 billionから$5 billionに富裕層プラットフォームでのオルタナティブ資産を成長させ、前四半期にこのチャネルで$0.5 billion以上の純資金流入を見ました。
これらの前向きな指標にもかかわらず、同社は現在、2024年のパフォーマンスフィーが長期平均見通しの$150 millionを下回ると予想しています。これは一部の戦略がアンダーパフォームしているためです。経営陣はまた、2025年のパフォーマンスフィーの$150 million目標達成にも若干の軟化を予想しています。
一方で、経営陣は強固なバランスシートに支えられ、今年$700 millionの自社株買いを行う計画を順調に進めていることを確認しました。さらに、新たな関連会社への投資パイプラインも堅調です。
ドイツ銀行の改訂された目標株価は、同社のオーガニック成長とパフォーマンスフィーの見通しに対してより慎重な姿勢を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)は、2024年第3四半期の決算説明会で、戦略的な資本配分とオルタナティブ戦略の拡大に支えられ、経済的1株当たり利益が18%増加して$4.82に達したと報告しました。
同社の運用資産（AUM）は約$730 billionに急増し、2年以上で最高水準に達しました。オルタナティブ投資が収益に大きく貢献しています。同社は、第4四半期の調整後EBITDAが$260 millionから$270 millionの範囲で、経済的1株当たり利益が$5.94から$6.17の間になると予想しています。
AMGはまた、これまでで最大規模の自社株買いプログラムを強調し、第3四半期に$103 millionの株式を買い戻し、2024年には約$700 millionの買い戻しを目指しています。
2024年のパフォーマンスフィーの低下を予想しているにもかかわらず、AMGは強固なバランスシートと将来の投資および株主還元のための資本の柔軟性を維持すると予想しています。
同社は堅調な投資機会のパイプラインを持ち、将来の成長に向けて良好な位置にあります。しかし、一部の絶対リターン戦略のアンダーパフォーマンスにより、通年のパフォーマンスフィーは過去の平均を下回ると予想されています。
楽観的な点として、AMGは特にプライベート市場と流動的オルタナティブにおいて、競争力のある地位と成長戦略を実行する能力について楽観的です。これらがAMGに関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
ドイツ銀行の分析を補完するため、InvestingProからの最新データがAffiliated Managers Group（NYSE:AMG）の財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供しています。同社の時価総額は$5.28 billionで、P/E比率は12.4となっており、収益に対して潜在的に魅力的な評価を示しています。
InvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは同社が報告している今年$700 millionの株式買い戻し計画と一致しています。この戦略は多くの場合、経営陣の会社価値に対する自信を示し、1株当たり利益を潜在的に押し上げる可能性があります。
ドイツ銀行の目標株価の最近の引き下げにもかかわらず、AMGの株価は過去1年間で38.39%のトータルリターンを示し、強力なパフォーマンスを見せています。この堅調なパフォーマンスは、AMGが過去5年間で強力なリターンを示しているという別のInvestingProのヒントによってさらに裏付けられており、株主にとって長期的な価値創造のパターンを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAMGに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。