火曜日、StifelはAstera Labs（NASDAQ:ALAB）に対して前向きな姿勢を維持し、目標株価を80ドルから100ドルに引き上げ、買い推奨を継続しました。この決定は、Astera Labsの印象的な第3四半期の業績と2024年第4四半期の楽観的な見通しを受けてのものです。
Astera Labsは、Stifelの予想を16.0%上回り、前四半期比47.2%増という力強い第3四半期の売上高を報告しました。同社の2024年第4四半期の業績予想も大幅に引き上げられ、Stifelの予想を17.2%上回り、前四半期比13.2%の成長を示しています。
同社の売上高は、多様な製品ラインと複数の顧客にわたるコンテンツの増加に支えられ、2025年暦年にかけて上昇傾向を続けると予想されています。Astera Labsは、Ariesリタイマープログラムの顧客基盤と生産を拡大しており、これにはデジタル信号プロセッサとスマートケーブルモジュールが含まれます。この拡大は、商用GPU供給業者からハイパースケーラーの内部AI加速器にまで及んでいます。
さらに、同社はAstera LabsのTaurusスマートケーブルモジュールからの貢献が増加していると指摘しており、特に200G/400Gセグメントで顕著です。また、Leo CXLメモリコントローラーの試作段階が進行中で、次世代サーバーCPUの発売に合わせて進められています。Astera Labsは、Scorpio PCIe Gen 6スイッチの初期試作も準備中で、P-シリーズは2025年暦年後半、X-シリーズは2026年の発売を予定しており、すでに設計が確保されています。
改訂された12ヶ月の目標株価100ドルは、Stifelが17.5%引き上げた2025年暦年の業績予想に対する28.5倍のEV/S倍率に基づいており、前年比52.4%の成長を反映しています。この評価には、同社特有の収益性と有機的成長プロファイルも考慮されており、70%の純粗利益率と40%の営業利益率、そして5年間で50%以上の年平均成長率が予想されています。
その他の最近のニュースでは、Astera Labsは調整後1株当たり利益0.23ドル、売上高1億1,310万ドルという好調な第3四半期の結果を報告しました。これは同社にとって5四半期連続の記録的な売上高であり、前年同期比206%増、前四半期比47%増となりました。Astera Labsはまた、第4四半期の強力なガイダンスを発表し、売上高を1億2,600万ドルから1億3,000万ドルの間と予想しており、これはコンセンサス予想を大幅に上回っています。また、非GAAPベースのEPSは0.25ドルから0.26ドルと予想しています。
同社の好調な業績と楽観的な見通しは、拡大する市場機会、特に新しいScorpio Fabric Switchesの導入によって推進されています。これらの開発により、AIプラットフォームにおけるAstera Labsのドル建てコンテンツが増加しています。さらに、同社は第3四半期の非GAAP粗利益率が77.8%、非GAAP営業利益が3,660万ドルであったと報告しています。
Astera Labsはまた、四半期中に戦略的な動きを行い、クラウドスケールのAIインフラストラクチャ向けに設計された新しいScorpio Smart Fabric Switchesのポートフォリオを導入しました。同社はまた、Ultra Accelerator Link Consortiumの取締役会のプロモーティングメンバーとして参加し、高速AI加速器接続のためのUALink技術の開発に貢献する立場を確立しました。これらはすべて、同社の事業における最近の展開です。
InvestingProの洞察
Astera Labsの印象的な業績と楽観的な見通しは、InvestingProからのリアルタイムデータと洞察によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は109億1,000万ドルで、成長潜在力に対する投資家の信頼を反映しています。Astera Labsは2024年第2四半期時点で四半期売上高が619.03%増加という驚異的な売上成長を示しており、これは記事で言及されている同社の力強い第3四半期の業績と売上高の上昇傾向と一致しています。
InvestingProのヒントは、Astera Labsがバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、強固な財務状況を示しています。この堅固な基盤は、記事で議論されているように、同社の様々な製品ラインにわたる拡大計画を支えています。さらに、アナリストは今年の売上成長を予想しており、これはStifelの同社の将来の業績に対する前向きな見方を裏付けています。
注目すべきは、Astera Labsが2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間で77.33%という印象的な粗利益率を誇っていることです。これはStifelが予測する70%の純粗利益率と一致しており、同社が事業を拡大しながらコストを管理する効率性を強調しています。
より包括的な洞察を求める投資家のために、InvestingProはAstera Labsに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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