火曜日、タクタイル・システムズ・テクノロジー(NASDAQ:TCMD)は、オッペンハイマーが医療機器会社の見通しを調整したことで、市場センチメントの変化を経験しました。同社は最近の財務結果と継続中の法的不確実性を理由に、同株をOutperformからPerformに格下げしました。
タクタイル・システムズは第3四半期の売上高を7310万ドル、1株当たり利益(EPS)を0.21ドルと報告しました。これらの数字は、オッペンハイマーが予想していた売上高7610万ドル、EPS 0.17ドル、そしてコンセンサス予想の売上高7600万ドル、EPS 0.19ドルを下回りました。
同社の主力リンパ浮腫製品ラインは前年比4.4%増の6530万ドル、AffloVest製品は10%増の780万ドルと成長を示しましたが、異なる収益源で結果は混在していました。商業収益は21%増の4760万ドル、退役軍人局(VA)の売上は16%増の840万ドルとなりました。しかし、メディケアの売上は42%減の930万ドルと大幅に減少しました。
同社の営業部隊は前年比2%増の270人となり、在宅製品デモンストレーションの約48%が患者トレーナーによって行われています。この数字は同社の年末目標である50%に近づいています。これらの努力にもかかわらず、タクタイル・システムズは2024年通期の売上高ガイダンスを従来の2億9300万～2億9800万ドルから2億9200万～2億9500万ドルに下方修正しました。これはオッペンハイマーとコンセンサス予想の2億9500万ドルと一致しています。
さらに懸念を加えているのは、2021年に提起された連邦虚偽請求法と反キックバック法違反を主張する2つの告発訴訟が開示されたことです。これらの申し立ての詳細は明らかにされていませんが、アナリストは以前の告発訴訟が同社の成長に大きな影響を与えたと指摘しています。これらの法的問題を取り巻く不確実性により、オッペンハイマーは慎重な「様子見」の姿勢を取り、以前の20ドルの目標株価を撤回し、株式をPerformに格下げしました。
オッペンハイマーは第3四半期の結果と更新された2024年度のガイダンスに基づいて、タクタイル・システムズの予想を調整しました。市場は今後の期間で同社がこれらの課題にどのように対処するかを注視するでしょう。
その他の最近のニュースでは、タクタイル・システムズ・テクノロジーは第3四半期の売上高が5%増の7310万ドルと報告し、リンパ浮腫と気道クリアランスの両セグメントで成長を示しました。しかし、この売上高はBTIGとStreetの期待を下回り、BTIGは同社をBuyからNeutralに格下げしました。同社のメディケア事業は前年比約41.5%の大幅な減少を見せ、タクタイル・システムズは今年2回目となる2024年通期のガイダンスを2億9200万ドルから2億9500万ドルの間に引き下げました。
これらの課題にもかかわらず、タクタイル・メディカルは3000万ドルの自社株買いプログラムを発表し、成長軌道に自信を示しました。しかし、同社の純利益と非GAAP純利益は減少し、前年の調整により法人税費用が大幅に増加しました。同社は営業担当者の生産性の課題に対処するためにワークフローを近代化し、技術ツールを強化しており、National Coverage Determination政策への移行後の売上改善を見込んでいます。
BTIGは、タクタイル・システムズが問題に対処する努力にもかかわらず、現在の課題が今後数四半期続く可能性があると懸念を表明しました。同社は、2025年度の売上高期待が前年比約12%の成長であるのに対し、タクタイル・システムズが2024年度に向けて約7%の軌道にあることから、2025年上半期に成長を再加速させるための十分な要因がないと指摘しました。最後に、新しいNimblデバイスの発売とFlexitouchの強力な臨床試験結果が将来の成長に貢献すると期待されています。
InvestingProの洞察
オッペンハイマーによる最近の格下げにもかかわらず、InvestingProのデータはタクタイル・システムズ・テクノロジー(NASDAQ:TCMD)について興味深い視点を提供しています。同社の時価総額は3億6214万ドルで、2024年第2四半期までの過去12ヶ月のP/E比率は12.32です。この比較的低いP/E比率は、特に同社の同期間の売上高成長率5.71%を考慮すると、株価が過小評価されている可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、TCMDが過去3ヶ月間で強力なリターンを示したことを強調しており、これはその期間の30.94%の価格総リターンというデータによって裏付けられています。この前向きなモメンタムは最近の格下げと対照的であり、市場が同社のパフォーマンスの他の側面に好意的に反応していることを示している可能性があります。
もう1つのInvestingProのヒントは、TCMDが適度な水準の負債で運営していることを指摘しており、これは記事で言及されている現在の経済的不確実性と法的課題を考慮すると、ポジティブな要因と見なされる可能性があります。この財務的安定性は、同社が現在の課題を乗り越える際にある程度の柔軟性を提供する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはTCMDに関する7つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。