火曜日、金融サービス会社のベアードは、マリオット・インターナショナル(NASDAQ: MAR)株の評価を更新し、ホテル大手の株価目標を258.00ドルから264.00ドルに引き上げました。この株価目標引き上げにもかかわらず、同社は中立的な評価を維持しています。
この調整は、ベアードがマリオットの株式と同社の短期的な基本的見通しに対して「徐々にポジティブな見方」を示したことによるものです。アナリストは、この見方に寄与する要因として、強力なグループペースに支えられた安定した客室単価(RevPAR)トレンドを挙げています。
さらに、ベアードはマリオットの有機的な純ユニット成長が2025年から徐々に改善すると予想しています。最近発表された一般管理費(G&A)の削減も収益予想を向上させ、投資家や業界関係者の注目を集めると予想されています。
アナリストのコメントは、コスト削減の影響に焦点を当て、そのタイミングとフランチャイジーが受ける恩恵の程度について疑問を投げかけています。また、これらの削減による組織変更が、将来的にマリオット・インターナショナルのより良い純ユニット成長につながる可能性についても関心が寄せられています。
マリオットの戦略的調整と財務見通しは、同社が成長とコスト管理計画を進める中で、市場によって注意深く監視されています。
その他の最近のニュースでは、ゴールドマン・サックスがマリオット・インターナショナルの見通しを更新し、ホテルチェーンの株価目標を267.00ドルから280.00ドルに引き上げました。この調整は、マリオットが純手数料成長の鈍化と所有・リース利益の低下により第4四半期の予想を下方修正したにもかかわらず行われました。
しかし、2025年の純ユニット成長と客室単価に対する楽観的な見方など、同社の長期的な見通しが強調されました。
改訂された株価目標の重要な要素は、マリオットの新しいコスト削減イニシアチブで、来年8,000万〜9,000万ドルの節約が見込まれています。このプログラムは、予想される客室単価成長の鈍化を相殺すると予想されています。ゴールドマン・サックスは、マリオットの2025年のEBITDA予想を従来の52.7億ドルから53.4億ドルに上方修正しました。
その他の最近の動向として、マリオットは2024年第3四半期の業績を発表し、地域的な課題にもかかわらず、いくつかの分野で成長を示しました。同社は、純客室数が前年比で約6%増加し、グローバルな客室単価が3%上昇、グループの客室単価が10%の大幅な上昇を見せたと報告しました。
マリオットはまた、新しいミッドスケールブランド「City Express by Marriott」を立ち上げ、ロイヤルティプログラムの会員数が過去最高の2億1,900万人に達したと報告しました。中国本土およびその周辺地域での課題やレジャー需要の横ばいに直面しているにもかかわらず、マリオットはコスト削減イニシアチブを実施し、第4四半期に再構築費用を見込んでいます。
InvestingPro Insights
ベアードのマリオット・インターナショナル(NASDAQ: MAR)に対するポジティブな見通しを補完するものとして、InvestingProの最新データが同社の財務パフォーマンスと市場ポジションに関する追加的な文脈を提供しています。2024年第3四半期までの過去12ヶ月間におけるマリオットの印象的な81.95%の粗利益率は、同社の運営効率を裏付けており、ベアードの収益予想改善の期待と一致しています。
同期間の7.25%の収益成長率は、アナリストが指摘する安定したRevPARトレンドを支持しています。さらに、マリオットの過去3ヶ月間の21.67%という強力な株価総合リターンは、予想されるG&A費用削減を含む同社の戦略的方向性に対する投資家の信頼を反映しています。
InvestingPro Tipsは、マリオットが適度な水準の負債で運営していることを強調しており、これは2025年以降の有機的な純ユニット成長の段階的な改善を目指す同社に柔軟性を提供する可能性があります。さらに、株価が52週高値近くで取引されていることは、マリオットの見通しに対する市場の楽観的な見方を示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはマリオット・インターナショナルに関する15の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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