火曜日、Needhamは Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) の株式に対する買い推奨を維持しつつ、株価目標を$5.00から$4.00に引き下げました。この調整は、同社が発表した2024年第3四半期の業績が予想に沿ったものの、4四半期連続で自社のガイダンスを達成できなかったことを受けたものです。Navitasは、この未達成を産業用および太陽光発電セクターにおける広範な市場課題や、数百万ドル規模の契約の遅延によるものと説明しています。
窒化ガリウム（GaN）技術で知られるこの半導体企業は、ガイダンス未達にもかかわらず、Needhamの注目を集め続けています。Navitasは最近、DC/DCコンバーター向けの新しい低電圧GaN製品を発表し、また二重調達のためにInfineonとの戦略的パートナーシップを締結し、市場プレゼンスの潜在的な成長を示しています。
現在の課題に対応するため、Navitasはコスト削減戦略を開始し、四半期ごとの営業費用を約$2百万削減することを見込んでいます。この動きは、同社の事業に影響を与えている現在の経済環境の中で、収益性への道を加速させるためのより広範な計画の一部です。
Needhamは Navitas の売上予測を下方修正しましたが、予想される営業費用の削減が同社の非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）予測への影響を緩和するのに役立つと考えています。新たな12ヶ月の株価目標$4.00は、Needhamが予測するNavitas Semiconductorの2026年暦年の調整後売上高$140百万の5倍の企業価値を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Navitas Semiconductorは第3四半期に$21.7百万の売上高を記録し、GaN出荷のピークを迎えましたが、$12.7百万の営業損失を計上しました。同社は$99百万の現金と無負債という強固な財務状態を維持しています。
今後の見通しとして、Navitasは第4四半期の売上高を$18百万から$20百万の範囲と予想しています。金融サービス会社のBairdは、Navitasの見通しを調整し、株価目標を従来の$7.00から$5.00に引き下げましたが、アウトパフォーム評価を維持しています。Bairdは、Navitasの売上高が2025年後半に回復し、粗利益率がさらに成長すると予測しています。
また、同社はInfineonとの戦略的パートナーシップを発表し、営業費用削減のために従業員の14%を削減する計画を立てています。これらがNavitas Semiconductorの最近の動向です。
InvestingPro インサイト
最近のInvestingProデータは、Navitas Semiconductorの現状に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は$478.82百万で、2024年第2四半期までの過去12ヶ月の売上高は$91.68百万です。同期間に69.74%の強力な売上成長を達成したにもかかわらず、Navitasは現在収益性がなく、調整後営業利益は-$118.15百万となっています。
InvestingPro Tipsは、Navitasの財務状況の重要な側面をいくつか強調しています。同社は負債よりも多くの現金をバランスシートに保有しており、これは現在の課題に対処する上で財務的な柔軟性を提供する可能性があります。しかし、株価は過去6ヶ月で43.87%、過去1年で57.7%下落しており、同社の業績に対する投資家の懸念を反映しています。
これらの洞察は、特に収益性改善のためのコスト削減戦略の必要性に関して、Needhamの分析と一致しています。InvestingProの公正価値$3.34とアナリストの公正価値目標$5.00は、現在の株価$2.61からの潜在的な上昇を示唆していますが、投資家は同社の株価の変動性と収益性の課題を考慮する必要があります。
より深い分析に興味のある読者のために、InvestingProはNavitas Semiconductorに関する11の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより包括的な見方を提供しています。
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