火曜日、モルガン・スタンレーはエマソン（NYSE:EMR）株に対するアンダーウェイト評価を維持し、目標株価を$105.00としました。同社の分析によると、株価が時間外取引で上昇しているにもかかわらず、市場の反応は控えめになる可能性が高いとしています。
エマソンの第4四半期決算と2025年度のガイダンスは予想をわずかに上回り、オーガニック成長と1株当たり利益（EPS）がそれぞれ約50ベーシスポイントと1%上回りました。しかし、ガイダンスには課題があり、第1四半期の季節的な好調と、その後のオーガニック成長の加速を予想しています。
アナリストは、市場がエマソンによるAspen Technologyの買収の可能性を大方予想していたものの、提案された1株当たり$240の買収価格が1%のプレミアムに過ぎず、予想値の下限に近い可能性があると指摘しました。この見方は、Aspen Technologyの時間外取引価格が提示価格を上回っていることに反映されており、市場がより高い入札を期待しているか、交渉が長引く可能性があることを示唆しています。
さらに、エマソンのSafety & Productivity部門の売却の可能性は予想外ではありませんでしたが、2025年度のガイダンスに含まれているため、売却によってこれらの予測が下方修正される可能性があります。これにより、同社の見通しにさらなる不確実性が加わります。
同社のコメントは、エマソンの最近の財務結果とガイダンスがいくつかのベンチマークを上回ったものの、Aspen Technology買収やSafety & Productivity部門の売却など、概説された戦略的な動きが市場に好意的に受け取られない可能性があることを示唆しています。これらの要因が株価に重荷となり、アナリストのエマソン株に対する慎重な姿勢につながっている可能性があります。
他の最近のニュースでは、Emerson Electric Co.は四半期の純売上高がプロフォーマベースで13%増加し、$4.619 billionとなり、コンセンサスとKeyBancの予想を上回りました。同社の四半期の1株当たり利益（EPS）は$1.48で、コンセンサスとKeyBancの予想をわずかに上回りました。
エマソンの戦略的プロジェクトの成長パイプラインは$11.2 billionに増加し、将来のビジネスパイプラインの成長を示しています。エマソンはまた、CopelandのBlackstoneへの40%の持分売却を完了し、Symmeraへの戦略的投資を行いました。
KeyBancはエマソンに対するオーバーウェイト評価を維持し、目標株価を$125としています。一方、StephensはAspen Technologyの残りの株式取得の可能性による影響を理由に、エマソン株をオーバーウェイトからイコールウェイトに引き下げました。
Oppenheimerはエマソン株の目標株価を$125に引き上げ、同社に対するアウトパフォーム評価を再確認しました。これらは最近の同社の動向です。
InvestingPro Insights
モルガン・スタンレーの分析を補完するため、InvestingProのデータはエマソンの財務状況に関する追加的な文脈を提供します。同社の時価総額は$62.82 billionで、電気機器産業における重要な存在感を反映しています。エマソンの2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の収益は$16.96 billionで、同期間に13.34%の顕著な収益成長を記録しました。
InvestingProのヒントは、エマソンの印象的な粗利益率を強調しており、2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の粗利益率が51.62%であることがデータで裏付けられています。この強力な利益率は、モルガン・スタンレーのレポートで議論された潜在的な戦略的変更に対応する際のクッションとなる可能性があります。
もう1つのInvestingProのヒントは、エマソンが53年連続で配当を増加させていることを指摘しており、市場の変動にもかかわらず、同社の株主還元へのコミットメントを強調しています。この一貫した配当成長は、潜在的な買収や売却をめぐる不確実性がある中で、投資家に安心感を与える可能性があります。
エマソンの財務状況と将来の見通しについてより深く掘り下げたい読者の方は、InvestingProが提供する7つの追加のヒントが、投資判断に貴重な洞察を提供する可能性があります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。