火曜日、バークレイズはウェストレイク・ケミカル（NYSE: WLK）の株式に対する「オーバーウェイト」評価を維持し、目標株価を180.00ドルに据え置きました。同社の分析によると、ウェストレイクの実質的な業績は、収益報告の第一印象が示唆するよりも好調だったとしています。
メンテナンスの長期化や天候の影響による大幅な収益未達にもかかわらず、バークレイズは同社の過去の堅調な業績が投資家からの信頼を得ていると考えています。
ウェストレイク・ケミカルは、コンセンサス予想と比較して約1億2800万ドルの収益不足を報告しました。これは主に、ポリエチレン事業におけるメンテナンス停止の長期化による1億2000万ドルの影響と、住宅・インフラ製品セグメントにおける天候関連の逆風による約4500万ドルの影響によるものです。バークレイズは、これらの要因が同社の実際の業績に関する投資家間の活発な議論を引き起こす可能性があると指摘しています。
同金融機関は、ウェストレイク・ケミカルが正式な財務ガイダンスを提供していないものの、市場は午前11時（東部時間）に予定されている同社のカンファレンスコールに注目すると述べています。投資家やアナリストは、第4四半期の収益可能性や失われた利益がどの程度回復するか、また2025年までの収益軌道や資本配分計画についての洞察を求めるでしょう。
バークレイズは、ウェストレイク・ケミカルが過去の実績により投資家から得ている信頼が、これらの一時的な逆風に対する市場の反応に影響を与える可能性があると強調しています。同社の長期戦略と回復力が、今後の投資潜在性を評価する上で焦点となると予想されています。
その他の最近のニュースでは、ウェストレイク・ケミカルは複数のアナリストによる格上げや評価調整の対象となっています。BofA Securitiesは同社の目標株価を159ドルに引き上げ、株式を「ニュートラル」に格上げしました。一方、バークレイズは株式を「オーバーウェイト」に格上げし、目標株価を180ドルに引き上げました。
さらに、RBCキャピタル・マーケッツは株式を「アウトパフォーム」に格上げし、目標株価を174ドルとしました。BMOキャピタルは目標株価を171ドルに引き上げました。しかし、ゴールドマン・サックスは「ニュートラル」評価を維持し、目標株価を162ドルに据え置きました。
同社は2024年第2四半期に過去最高の32億ドルの純売上高と3億1300万ドルの純利益を計上しました。これは主に住宅・インフラ製品（HIP）セグメントによるもので、前年同期比6%の利益率増加で28%となりました。一方、パフォーマンス・エッセンシャル・マテリアルズ（PEM）セグメントでは利益率がわずかに低下しました。
ウェストレイク・ケミカルは、社長兼CEOから取締役会エグゼクティブ・チェアマンに移行したアルバート・チャオの報酬体系も変更しました。チャオの年間基本給は1,019,000ドルに改定され、2024年の同社の年次インセンティブプランに基づく目標ボーナスは新基本給の105%に設定されました。
これらの最近の動向は、ウェストレイク・ケミカルの業績と戦略的方向性に関する洞察を提供しています。
InvestingProの洞察
記事で強調されている最近の収益未達にもかかわらず、InvestingProのデータはウェストレイク・ケミカルの財務状況に関する追加的な文脈を提供しています。同社の時価総額は169億1000万ドルで、P/E比率は61.82となっていますが、2024年第2四半期までの直近12ヶ月を考慮すると28.44に調整されます。これは投資家がまだ成長期待を価格に織り込んでいることを示唆していますが、プレミアムがついています。
ウェストレイクの2024年第2四半期までの直近12ヶ月の収益は121億2000万ドルで、粗利益は19億1500万ドル、粗利益率は15.8%でした。同社はこの期間に12.55%の収益減少を経験しましたが、1.6%の堅調な配当利回りを維持しており、同期間に47.06%の注目すべき配当成長を達成しています。最近の課題にもかかわらずこの配当増加は、経営陣が同社の長期的な財務健全性に自信を持っていることを示唆している可能性があります。
InvestingProのヒントは、ウェストレイクが19年連続で配当を増加させていることを強調しており、これは記事で言及されている同社の信頼性と一致する株主還元へのコミットメントを裏付けています。さらに、アナリストは最近、収益予想を上方修正しており、これは議論されている最近の逆風にもかかわらず、前向きな見通しを示唆している可能性があります。
ウェストレイク・ケミカルの見通しをより深く理解したい投資家にとって、InvestingProは同社の財務健全性と将来の可能性に関する貴重な洞察を提供する14の追加ヒントを提供しています。
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