火曜日、CFRAはコカ・コーラ・ユーロパシフィック・パートナーズ（NASDAQ:CCEP）の株価目標を従来の$77.00から$82.00に引き上げ、同時に同社株に対するHold（保有）評価を維持しました。新しい株価目標は、12ヶ月先の株価収益率（P/E）が17.4倍となることを示唆しており、これは同業他社の平均P/E 18.0倍をわずかに下回っています。この調整は、同社が同業他社と比較してレバレッジが高いことを反映しています。
コカ・コーラ・ユーロパシフィック・パートナーズは2024年第3四半期の売上高が€5.36 billionと報告し、これはコンセンサス予想と一致しています。同社は為替の影響を除いた比較可能ベースで2.4%の成長を達成しました。これは2.4%の価格上昇によるもので、販売量は前年と変わりませんでした。
販売量の成長が横ばいだったにもかかわらず、オーストラリア、太平洋＆東南アジア地域の業績は好調で、3.3%の増加となり、期待に応えました。
しかし、全体的な販売量の成長は、ヨーロッパでの天候不順と消費者需要の軟化により影響を受け、1.4%の減少となりました。アナリストは、コカ・コーラ・ユーロパシフィック・パートナーズが市場での実行を効果的に行っていると指摘し、特にフィリピンでは前年の好調な実績を上回る成果を上げていると述べています。
ポジティブな側面にもかかわらず、同社は比較可能な成長率のガイダンスを従来の4.0%から約3.5%に引き下げました。この修正はやや残念ですが、2024年の成長率に関する現在のコンセンサス予想3.8%から大きく逸脱することはないと予想されています。
CFRAは、近い将来に株価のパフォーマンスに大きな影響を与える可能性のある直接的な要因が見当たらないとして、Hold評価を維持しています。
その他の最近のニュースでは、コカ・コーラ・ユーロパシフィック・パートナーズは第3四半期に混合的な状況に直面しています。Citiは同社の第3四半期のグループ販売量成長予想を+1.1%に、オーガニック売上高成長を+3.2%に調整しました。
同社は2024年通期のグループオーガニック売上高成長予想を+3.5%に、オーガニックEBIT成長予想を+6.5%に修正しました。これらの修正にもかかわらず、Citiは同社株に対するBuy（買い）評価を維持し、経営陣が2024年通期のガイダンス指標を再確認すると予想しています。
Barclaysも、同社の第2四半期が厳しかったにもかかわらず、コカ・コーラ・ユーロパシフィック・パートナーズに対する信頼を再確認し、Overweight（強気）評価を維持しています。同投資会社は、同社の強固な潜在的需要と競争力のあるポジショニングを強調し、今年と将来の安定性を予測しています。
Citiはアジア太平洋南部地域での成長を予想し、主にフィリピンでのパフォーマンス向上により、上半期の販売量がわずかに増加すると予測しています。BarclaysとCitiは、不利な天候条件によりヨーロッパ事業の第2四半期が低調になると予想していますが、コカ・コーラ・ユーロパシフィック・パートナーズの経営陣が現時点で2024年通期のガイダンスを変更する可能性は低いと示唆しています。
これらの最近の動向は、市場の変動の中でのコカ・コーラ・ユーロパシフィック・パートナーズのビジネスモデルと業務効率の強靭性を反映しています。
InvestingPro インサイト
コカ・コーラ・ユーロパシフィック・パートナーズ（CCEP）は、CFRAのHold評価と一致する複合的な財務状況を示しています。InvestingProのデータによると、CCEPの時価総額は$34.93 billionで、P/E比率は19.9倍と、記事で言及されている同業他社の平均をわずかに上回っています。この評価は、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の$20.52 billionという堅調な売上高に裏付けられており、同期間の売上高成長率は6.31%でした。
InvestingPro Tipsは、CCEPが3年連続で配当を増加させていることを強調しており、これは収益重視の投資家にとって魅力的かもしれません。現在の配当利回りは2.08%で、過去12ヶ月間の配当成長率は6.76%です。この一貫した配当増加は、アナリストが今年もCCEPが収益を上げると予測していることと一致しています。
しかし、投資家は、アナリストが今年の売上高の減少を予想していることに注意すべきです。これは記事で言及されている同社の比較可能な成長率ガイダンスの引き下げと一致しています。これがCFRAが株価目標を引き上げたにもかかわらず、Hold評価を維持している理由を説明しているかもしれません。
より包括的な分析については、InvestingProがCCEPに関する6つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。