火曜日、TDコーウェンはAltice-USA（NYSE: ATUS）株式に対する見解を調整し、目標価格を従来の$6.00から$3.50に引き下げました。しかし、同社は依然として同株に対して買い推奨を維持しています。この決定は、同社の2024年第3四半期の業績が、ポジティブとネガティブの財務指標が混在する結果を示したことを受けてのものです。
Altice-USAは、ファイバーおよびモバイル部門で強力な加入者成長を示し、さらに野心的な新たな短期目標を設定した四半期を報告しました。これらの目標には、モバイルとファイバー加入者の大幅な増加、2025年の設備投資（capex）の削減、そしてEBITDAマージンを約40%に達成することが含まれています。これらのマージン達成の正確な時期は明示されていません。
同社の分析によると、Altice-USAが設定した新たな目標は達成可能であり、主要分野での顕著な進展を認めています。しかし、設備投資予測の引き下げにより、光ファイバー（FTTH）インフラの展開ペースが遅くなると予想されています。
さらに、アナリストは新たな目標が有望である一方で、利息・税金・減価償却費・償却費控除前利益（EBITDA）の引き下げにより、潜在的な業績回復が以前の予想よりも弱い財務状況から始まる可能性があることを指摘しています。
結論として、TDコーウェンはAltice-USAの目標価格を引き下げましたが、同社の明確な進展と達成可能な目標を挙げ、同株の潜在性に対して前向きな見通しを維持しています。EBITDAの引き下げは課題を提示していますが、同社は同社の戦略的方向性に自信を持ち続けています。
その他の最近のニュースでは、Altice USAは2024年第3四半期の決算発表で主要な進展を報告しました。同社は業務改善とファイバー顧客基盤の戦略的成長を強調し、Dennis Mathew CEOは顧客体験と業務安定性の向上に焦点を当てていることを強調しました。
総収益および住宅向け収益の減少にもかかわらず、Altice USAはモバイルサービス収益の大幅な増加を見せ、2027年まで債務の満期がない強力な流動性ポジションを維持しています。
同社は第3四半期の収益が$2.2 billion、調整後EBITDAが$862 millionであったと報告しました。Altice USAは第3四半期に47,000人の新規ファイバー顧客を追加し、合計482,000人に達し、36,000回線の新規モバイルサービスを成長させ、合計420,000回線となりました。さらに、同社は第3四半期に$77 millionのフリーキャッシュフローを生成しました。
Altice USAは、ファイバーとモバイルの加入者基盤の成長に取り組んでおり、それぞれ2026年と2027年までに各セグメントで100万人以上の顧客を目指しています。また、同社は2023年末までにファイバー顧客50万人に到達することを見込んでいます。
課題はあるものの、同社は引き続き業務の卓越性と市場戦略の進化に焦点を当て、ダイナミックな通信市場での進展を続けることを目指しています。
InvestingProの洞察
TDコーウェンの分析を補完するため、InvestingProからの最新データがAltice-USAの財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の視点を提供しています。同社の時価総額は$1.67 billionで、現在の市場評価を反映しています。
InvestingProのヒントは、Altice-USAが過去3ヶ月間で強力なリターンを示したことを強調しており、価格データはこの期間に50.58%の総リターンを確認しています。これは、目標価格の引き下げにもかかわらず、同社が同株に対して前向きな見通しを持っていることと一致しています。さらに、アナリストは同社が今年黒字化すると予測しており、これはAltice-USAの新たな目標の達成可能性を支持する可能性があります。
2024年第3四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は$9.02 billionで、粗利益率は67.63%でした。これらの数字は、記事で議論された業務パフォーマンスに文脈を提供します。同期間のEBITDAは$3.43 billionで、3.25%のわずかな減少を示しており、これはアナリストが指摘した潜在的な回復の出発点としてのEBITDAの引き下げに関連しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAltice-USAに関する7つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供しています。
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