火曜日、BMOキャピタル・マーケッツはブルックフィールド・アセット・マネジメント（NYSE:BAM）の株式見通しを更新し、株価目標を従来の$40.00から$50.00に引き上げました。一方で、同社株に対するマーケットパフォーム評価は維持しています。この調整は、ブルックフィールドの良好な事業基盤と、様々な資産クラスにおける資金調達の進展を認識したものです。
ブルックフィールド・アセット・マネジメントは資金調達の取り組みを進めており、BMOキャピタル・マーケッツが「より建設的な」と表現する資産換金環境がこれを後押ししています。この環境は、2025年に向けて同社にとって有利に働くと予想されています。
アナリストは、ブルックフィールド・アセット・マネジメントに対する現在の市場の楽観的な見方を指摘し、同社株が2029年を目標とする手数料関連収益の19倍で取引されていることを挙げました。この数字は同社の最近の投資家向け説明会で提示されたもので、ブルックフィールドの長期的な収益潜在力に対する投資家の信頼を示しています。
同社の基礎的要因に対する前向きな見方と株価目標の引き上げにもかかわらず、BMOキャピタル・マーケッツはマーケットパフォーム評価を維持することを選択しました。これは、現在の要因を考慮すると、同社株は市場で適切に評価されていると同社が考えていることを示唆しています。
要約すると、BMOキャピタル・マーケッツはブルックフィールド・アセット・マネジメントの成長と資金調達に向けた建設的な取り組みを認識し、これを株価目標の改訂に反映させました。しかし、現在の株価が予想される収益成長をすでに織り込んでいるとみて、マーケットパフォーム評価を変更せずに慎重な姿勢を維持しています。
その他の最近のニュースでは、ブルックフィールド・アセット・マネジメントは大幅な財務成長を見せており、RBCキャピタル・マーケッツは同社の株価目標を従来の$55から$68に引き上げ、アウトパフォーム評価を維持しています。
同社は、資産売却と資本投資に有利な環境、より大規模な資金調達の可能性など、複数の成長要因からブルックフィールドが恩恵を受けると予想しています。ブルックフィールドの2024年第3四半期のカンファレンスコールでは、過去1年間で記録的な$135 billionの資金流入、手数料を生む資本が23%増加して$539 billionに達したこと、手数料関連収益が14%増加して$644 millionになったことが報告されました。
分配可能利益も9%増加して$619 millionとなり、同社は第3四半期の配当を1株当たり$0.38と発表しました。プライベートクレジット、人工知能インフラ、特にウェスチングハウスの買収後の原子力部門におけるエネルギー転換で戦略的成長が見られました。
同社はまた、今後5年間で手数料を生む資本を$1 trillionに倍増させる計画を立てており、本社をニューヨークに移転する予定です。これらの最近の動向は、ブルックフィールドの堅調な財務実績と戦略的成長イニシアチブを浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
ブルックフィールド・アセット・マネジメントの最近の業績と財務指標は、BMOキャピタル・マーケッツの分析に追加の文脈を提供しています。InvestingProのデータによると、BAMの時価総額は$83.27 billionで、資産運用業界における同社の重要な存在感を反映しています。2024年第3四半期までの過去12ヶ月のP/E比率49.22と調整後P/E比率54.76は、投資家がBAMの収益に対してプレミアムを支払う意思があることを示しており、BMOが指摘する市場の楽観論と一致しています。
InvestingProのヒントは、BAMの純利益が今年増加すると予想されており、これは同社の基礎的要因に対する前向きな見方を裏付けています。さらに、BAMは過去1年間で79.63%の価格総リターンを示し、市場を大きく上回るパフォーマンスを示しています。この印象的なリターンは、BMOが観察した同社株を取り巻く市場の楽観論と一致しています。
BAMが高い収益倍率で取引されていることは注目に値します。これはBMOの将来の収益目標に対する株価評価の評価と一致しています。しかし、PEG比率0.8は、成長見通しを考慮すると、同社株がまだ過小評価されている可能性があることを示唆しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProではBAMに関する12の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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