火曜日、BofA証券はMDUリソーシズグループ（NYSE:MDU）の株式評価をニュートラルからバイに引き上げました。この格上げは、2024年11月1日に完了した同社の建設サービス事業のスピンオフを受けてのものです。
スピンオフ後にMDU株が4%下落したにもかかわらず、BofA証券は現在の株価が残存ポートフォリオのサム・オブ・ザ・パーツ評価による価値を10%下回っているため、魅力的な買い場だと見ています。
MDUリソーシズは、公益事業会社として1株当たり利益（EPS）の成長率が6-8%と予想され、即時の株式資金調達の必要がないという強力な成長潜在力が認められています。BofA証券によると、MDUはこれらの特性から小型株公益事業セクターで際立っています。
同社はまた、MDUが独自のデータセンターサービスの機会を提供しており、これが2028年までの電力事業の自己資本利益率（ROE）9%台半ばを支えると予想されることに言及しています。
BofA証券のアナリストは、MDUの事業の魅力的な側面として、平均以下のリスクと平均以上のEPS成長を挙げています。これらの要因が通常の小型株ディスカウントを相殺し、同業他社グループと同等の評価を正当化すると考えられています。
結果として、MDUリソーシズの株価目標は17.00ドルに設定され、以前の31.00ドルから引き下げられました。この新しい目標は、スピンオフ後の更新された評価と現在の市場状況を反映しています。
その他の最近のニュースでは、MDUリソーシズグループは第2四半期の堅調な業績を発表し、6040万ドルの利益を計上しました。パイプライン部門とEverus建設サービス事業の利益はそれぞれ1730万ドルと3900万ドルでした。一方、BofA証券はMDUリソーシズ株をニュートラルに格下げし、最近のラリー後の上昇余地が限られていることを理由に挙げました。これに伴い、同社は株価目標を31.00ドルに引き上げました。
同社はまた、子会社Everusの非課税スピンオフ計画を明らかにし、規制された電力供給事業へのシフトを示しました。スピンオフの一環として、Everusの発行済み普通株式すべてがMDUリソーシズの株主に分配されます。
リーダーシップの変更では、Anthony D. Fotiが最高法務責任者および企業秘書役に任命され、Paul R. Sandersonの後任となりました。さらに、副社長兼最高情報責任者のPeggy Linkの退任が発表され、後任にDyke Boeseが指名されました。
最後に、MDUリソーシズは、計画されている独立会社へのスピンオフ後のEverus建設グループの取締役会メンバーを発表しました。将来の取締役会は7名で構成され、そのうち6名が独立取締役を務める予定です。これらの最近の動向から、同社の戦略的焦点と中核事業へのコミットメントが明らかです。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、MDUリソーシズグループ（NYSE:MDU）に対するBofA証券の強気な見通しに深みを加えています。同社のP/E比率7.66とPrice to Book比率1.04は、MDUが魅力的な評価倍率で取引されていることを示唆しており、BofAの買い場という見方を裏付ける可能性があります。これは、MDUが「低いEPS倍率で取引されている」というInvestingProのヒントによってさらに強化されています。
MDUの財務状況は健全に見えます。過去12ヶ月間の売上高は43.9億ドルで、営業利益率は10.38%です。同社の収益性は、MDUが「過去12ヶ月間で利益を上げている」という別のInvestingProのヒントによって強調されています。
投資家は、MDUの配当履歴に安心感を覚えるかもしれません。InvestingProのヒントによると、同社は「54年連続で配当を維持している」とのことです。この一貫した配当の実績は、公益事業株に求められることの多い安定性とよく合致しています。
より包括的な分析に興味がある方には、InvestingProがMDUリソーシズグループに関する5つの追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてさらなる洞察を得ることができます。
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