火曜日、Telsey Advisory Groupはドルツリー（NASDAQ:DLTR）に対する姿勢を調整し、株式の格付けをOutperformからMarket Performに引き下げました。同社はまた、この割引小売業者の目標株価を以前の$95から$75に引き下げました。
この見直しは、Rick Dreiling CEOの退任を受けたもので、同社の将来の業績と戦略的方向性に対する信頼が低下したことによるものです。
ドルツリーに常任CEOが不在であることは、特に重要な年末商戦や2025年を控える中、同社の意思決定プロセスにとって潜在的なリスクとみなされています。暫定CEOのMichael Creedonは有能な経営者として認識されていますが、常任リーダーシップをめぐる不確実性が投資家の間で懸念を引き起こしています。
ドルツリーは現在、積極的な店舗閉鎖やFamily Dollar事業の継続的な戦略的見直しなど、様々な変化に対応しています。これらの要因が、Telseyが言及した不確実性の高まりに寄与しています。
さらに、同社は低所得世帯という主要顧客層の消費動向の課題や、ウォルマートや様々なオンライン業者など大手小売業者との激しい競争に直面しています。
Telseyの改訂された12ヶ月の目標株価$75は、以前の約14倍から約12倍に引き下げられた株価収益率（P/E）倍率に基づいています。この調整は、2025年の1株当たり利益（EPS）予想を$6.08に引き下げたことと一致しています。
この格下げと新しい目標株価は、ドルツリーの戦略的イニシアチブとリーダーシップの決定についてより明確になるのを待つTelseyの慎重な姿勢を反映しています。
その他の最近のニュースでは、ドルツリーは米国全土で約1,000店舗を閉鎖することを決定し、この動きは低所得層や食料品へのアクセスが限られたコミュニティに大きな影響を与えています。同社はまた、Family Dollarの戦略的代替案の検討を進めており、事業セグメントの売却、スピンオフ、またはその他の処分が含まれる可能性があります。
アナリストはドルツリーの格付けと目標株価に対していくつかの調整を行いました。Loop Capitalは目標株価$65.00を維持しHold評価を継続、KeyBanc Capital Marketsは目標株価を$84に引き下げましたがOverweight評価を維持、Citiは目標株価を$64に引き下げNeutral評価を維持、Wells Fargoは目標株価を$100に引き下げましたがOverweight評価を維持しました。
ドルツリーの第2四半期決算報告では、純売上高が0.7%増の$74億でした。しかし、同社の調整後営業利益は13%減の$3.44億で、Family Dollarは$360万の調整後営業損失を計上しました。
これらの最近の展開は、変化する小売業界において同社が直面している継続的な課題を浮き彫りにしています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータとヒントは、ドルツリーの現在の状況に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は$14.36億で、最近の展開を踏まえた市場の再評価を反映しています。InvestingProのヒントは、経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調しており、これは現在の課題にもかかわらず、同社の長期的な見通しに対する信頼の表れと見ることができます。
しかし、株価は大きな打撃を受けており、InvestingProのデータによると過去3ヶ月間で30.77%、過去6ヶ月間で44.66%の急激な下落を示しています。これはTelseyの懸念や、CEOの退任と継続的な戦略的不確実性を受けた全体的な市場センチメントと一致しています。
ポジティブな点として、InvestingProのヒントは、今年は純利益の成長が予想され、アナリストは同社が収益を上げると予測していることを示しています。これは、現在の逆風にもかかわらず、財務改善の可能性があることを示唆しています。同社の2025年第2四半期までの過去12ヶ月の調整後P/E比率は14.36で、興味深いことにTelseyが格下げ前に使用していた倍率に近いです。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはドルツリーの財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を提供する可能性のある5つの追加のヒントを提供しています。
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