火曜日、BMOキャピタル・マーケッツはAbCellera Biologics (NASDAQ:ABCL)の株式見通しを調整し、株価目標を従来の$12.00から$5.00に引き下げました。この変更にもかかわらず、同社は株式に対するOutperformの評価を維持しています。この調整は、同社の最近の決算報告とビジネスアップデートを受けてのものです。
BMOキャピタルは声明の中で、AbCelleraの内部開発と資産の所有権への戦略的転換を強調しました。この転換は、同社の最新の投資家向け電話会議で強調され、ABCL635とABCL575の開発に焦点が当てられました。
これらの資産は、2025年第2四半期の申請後に臨床試験に入る可能性があるため、投資家にとって重要な関心事になると予想されています。
前年比での研究収益の減少は、AbCelleraの内部開発への戦略的転換を反映していると指摘されました。これは短期的には逆風となる可能性がありますが、より収益性の高いビジネスモデルへの意図的な移行と見なされています。同社は、独自の抗体プラットフォームを活用して社内資産を開発し、より高い報酬を得ることを目指しています。
新しい株価目標は、2024年第3四半期の結果を受けたもので、同社の短期的な財務見通しの再評価を促しました。BMOキャピタルの修正された目標は、AbCelleraの現在の財務状況と、2025年に向けて計画を実行し続ける同社の戦略的方向性を反映しています。
他の最近のニュースでは、AbCelleraは2024年第3四半期の収益が700万ドルで安定していたと報告しましたが、R&D費用の増加により、四半期の純損失は5,100万ドルとなりました。この損失には、内部プログラムの優先順位の見直しによる3,200万ドルの非現金減損費用が含まれています。
にもかかわらず、AbCelleraは約6億7,000万ドルの現金および現金同等物と2億1,000万ドルの政府資金を保有し、今後3年間の資金が十分にあると予測しており、強固な流動性ポジションを維持しています。同社はまた、最初の2つの内部パイプラインプログラムであるABCL635とABCL575の臨床試験申請（CTA）を2025年第2四半期に予定していると発表しました。
さらに、同社は本社の移転を完了し、2025年に稼働予定のGMP製造施設の進捗も順調です。パートナーシップのニュースでは、AbCelleraはイーライリリー・アンド・カンパニーとの共同開発に焦点を当てた協力関係を拡大しました。これらは、AbCelleraが臨床段階のバイオテク企業へと移行する中での最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、AbCellera Biologics (NASDAQ:ABCL)の現在の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は8億5,158万ドルで、2024年第3四半期終了時点での過去12ヶ月のPBR（株価純資産倍率）は0.79です。この評価指標は、株価が純資産価値に比べて割安である可能性を示唆しています。
InvestingProのヒントは、AbCelleraが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは同社が内部開発へ移行する際の財務的柔軟性を提供する可能性があります。しかし、同社は急速に現金を消費しており、これはBMOキャピタルが指摘した戦略的シフトによる短期的な逆風と一致しています。
2024年第3四半期終了時点での過去12ヶ月の収益は3,296万ドルで、同期間で34.59%の大幅な収益減少がありました。この減少は、記事で言及されている研究収益の減少と相関しており、同社の内部資産開発への転換を反映しています。
InvestingProのヒントはまた、アナリストが今年の同社の収益性を予想していないことを示しており、これは過去12ヶ月の1億4,270万ドルのマイナスの粗利益と3億806万ドルの営業損失と一致しています。これらの数字は、AbCelleraが戦略的転換中に直面している財務的課題を強調しています。
これらの課題にもかかわらず、株価は過去1ヶ月で15.6%の強い総リターンを示しています。この最近のパフォーマンスは、記事で言及されているABCL635とABCL575の開発を含む同社の長期戦略に対する投資家の楽観主義を反映している可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはここで言及したもの以外にも追加のヒントと洞察を提供しています。AbCellera Biologicsについては、さらに8つのInvestingProヒントが利用可能で、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を提供しています。
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