火曜日、Barclaysはクラウドベースのデータ分析企業であるテラデータ（NYSE:TDC）の見通しを調整しました。同社のアナリストはテラデータ株の株価目標を従来の$30から$29に引き下げ、Underweightの評価を維持しています。
この決定は、テラデータの第3四半期決算を受けてのものです。同社の決算は、2024年度のガイダンスの大幅な修正後に設定された保守的な予想を上回りましたが、同社の長期的な投資の実行可能性について懸念が生じています。
アナリストは、テラデータの2024年度のパブリッククラウド年間経常収益（ARR）成長予測が現在18-22%となっており、前四半期の28-32%から下方修正され、2四半期前に予想された35-41%を大幅に下回っていると指摘しています。この修正は、顧客が以前に考えられていたよりも段階的にクラウドサービスを採用していることを示唆しています。
同社は2024年度の総ARRガイダンスを再確認し、全体的な顧客のコミットメントは安定していることを示しましたが、過去6ヶ月間の成長予測の大幅な下方修正により、テラデータのクラウド移行の軌道に対する可視性に疑問が生じています。
テラデータのクラウド移行は長期戦略の重要な要素と考えられています。パブリッククラウドARRの成長期待の低下により、Barclaysはテラデータの株価パフォーマンスに潜在的な悪影響を予想しています。株価目標は$29に調整され、これは変更のない評価倍率と修正されたフリーキャッシュフロー（FCF）予測を反映しています。
アナリストのコメントは、テラデータの将来にとってクラウド移行の重要性を強調しており、最近の結果はこの分野での信頼を高めていません。顧客のコミットメント全体の安定性にもかかわらず、パブリッククラウドARRの成長予測の引き下げは、同社の成長見通しに対する限られた可視性の兆候と見なされ、投資家心理に影響を与える可能性があります。
他の最近のニュースでは、テラデータ社は第3四半期の業績がアナリスト予想を上回ったと報告しました。調整後1株当たり利益（EPS）は$0.69で、予想の$0.56を上回りました。同社の当四半期の収益は$440百万で、予想の$417.71百万を上回りました。
しかし、同社の第4四半期の見通しは、調整後EPSを$0.40から$0.44の間と予想しており、アナリストコンセンサスの$0.48を下回る弱い内容と受け取られています。
テラデータのパブリッククラウド年間経常収益（ARR）は前年比26%増の$570百万となり、総ARRは3%減の$1.482十億となりました。同社はまた、営業キャッシュフローが前年比88%増の$77百万、フリーキャッシュフローが前年比92%増の$69百万と、堅調なキャッシュフローパフォーマンスを報告しました。
2024年通期について、テラデータは調整後EPSのガイダンスを$2.30から$2.34の範囲に引き上げ、アナリストコンセンサスの$2.25を上回りました。ただし、2024年通期の総ARRについては、一定為替レートで前年比-2%から-4%の範囲という予想を維持しています。
これらがテラデータ社に関する最近の動向です。
InvestingPro インサイト
最近のInvestingProデータは、テラデータの現在の財務状況と市場パフォーマンスに追加の文脈を提供しています。Barclaysの慎重な姿勢にもかかわらず、テラデータの時価総額は$3.21十億で、P/E比率は52.63となっており、投資家がまだ成長期待を織り込んでいることを示しています。2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の同社の収益は$1.796十億で、粗利益率は60.63%であり、クラウド移行の課題にもかかわらず、強固な中核事業を示唆しています。
InvestingPro Tipsは、テラデータの強みと潜在的な懸念の両方を強調しています。ポジティブな面では、経営陣が積極的に自社株買いを行っており、これは同社の長期的な見通しに対する自信を示している可能性があります。さらに、テラデータは今年も収益性を維持すると予想されており、これはアナリストが指摘する顧客のコミットメントの安定性と一致しています。しかし、株価は短期的な収益成長に比べて高いP/E比率で取引されており、これはBarclaysの慎重な見通しを支持する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはテラデータに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を提供しています。
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