火曜日、ウルフ・リサーチはNXP Semiconductors NV (NASDAQ: NXPI)の見通しを調整し、目標株価を従来の315.00ドルから290.00ドルに引き下げました。この変更にもかかわらず、同社は同社株に対してOutperform（アウトパフォーム）の評価を維持しています。新しい目標株価は、アナリストの楽観的シナリオにおける2025年暦年（CY25）の1株当たり利益（EPS）約18ドルの約16倍に基づいており、これはNXPの過去5年間の平均倍率である約15倍をわずかに上回っています。
半導体業界の下降局面に2年間直面している同社は、昨年と同様の状況にあります。顧客は引き続き在庫水準を削減し、最終需要はまだ減少傾向にあります。ウルフ・リサーチの推定によると、CY25のEPSは13.37ドルで、2024年暦年（CY24）と比較してほとんど変化がありません。同社によると、この数字は景気循環的な逆風の影響をまだ含んでいるため、NXP Semiconductorsの真の収益力を完全に反映していないとしています。
ウルフ・リサーチは、CY25のEPS推定値の16倍強で取引されている現在の株価が、NXPの潜在力を十分に反映していないと示唆しています。特に、今週木曜日に予定されているアナリストデーで同社がその可能性をアピールする機会があることを考慮すると、なおさらです。同社は、2年間の在庫調整期間後の景気循環的な回復を見込んで、NXP Semiconductorsをトップのアナログ株の選択肢と見なしており、現在の市場の課題にもかかわらず、同社の見通しに自信を示しています。
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