火曜日、ゴールドマン・サックスはAris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS)の見通しを更新し、目標株価を従来の18.50ドルから21.00ドルに引き上げました。同社は株式の買い推奨を維持しています。この改定は、同社の第3四半期決算が予想を上回り、年間のEBITDA見通しが上方修正されたことを受けたものです。Aris Water Solutionsは現在、EBITDAの予想を208-212百万ドルに設定し、中間値で5%の増加を示しています。
同社は予想を上回る生産水量と継続的な利益率の強さを報告し、これが好調な調整につながりました。2025年に向けて、経営陣は生産水処理量について中単位の成長を見込んでおり、最大の顧客からの現在の予測に基づいて4-7%の増加を見込んでいます。
ゴールドマン・サックスは、資本効率の改善を指摘し、四半期ごとの資本支出の削減を挙げています。これにより、同社のフリーキャッシュフロー（FCF）の見通しに対する信頼が高まりました。アナリストは、強力なFCFが資本還元の増加につながると予想しています。ただし、経営陣が追加の有機的成長機会の追求や大規模な合併・買収への関与に焦点を当てているため、資本還元のレベルが抑制される可能性があることも言及されました。
データセンター、コンバインドサイクルガスタービン（CCGT）発電、鉱物抽出、淡水化など、生産水の代替利用に関する具体的な更新情報はそれほど詳細ではありませんでしたが、これらの分野は依然として長期的な上昇要因の可能性があると見られています。
決算報告を受けて、ゴールドマン・サックスはAris Water SolutionsのEBITDA予想を2024年から2028年にかけて4%引き上げ、同社の堅調な生産量を反映しました。ただし、水販売マージンはわずかに引き下げられています。同社の株式に対する前向きな姿勢は、目標株価の引き上げとともに変わっていません。
その他の最近のニュースでは、Aris Mining Corporationが2029年満期の8%シニア債4億5000万ドルの発行を発表しました。この発行による収入は、既存の2026年満期6.8%シニア債の償還と他の企業目的に使用される予定です。同社は2026年債の条件付き償還通知を発行しており、この新規発行の成功を条件としています。
同時に、Aris Water Solutionsは2024年第2四半期の生産水量が前年同期比5%増加し、調整後EBITDAが17%増加したことを報告しています。同社は通期の調整後EBITDA見通しを引き上げ、ヨウ素抽出施設に関する意向書に署名しました。
Texas PacificとTexas Tech Universityとの協力により、生産水の農業利用や追加の掘削許可を含む新たな機会を探求しています。
InvestingProの洞察
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS)は、ゴールドマン・サックスの前向きな見通しに沿って、引き続き有望な財務実績を示しています。InvestingProのデータによると、同社の2024年第3四半期までの過去12ヶ月の収益成長率は13.51%で、堅調な粗利益率は59.58%となっています。この強力な利益率のパフォーマンスは、同社の最近の決算報告におけるゴールドマン・サックスの継続的な利益率の強さの観察を裏付けています。
InvestingProのヒントは、Arisが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されており、PEG比率はわずか0.18であることを強調しています。これは、成長の見通しを考慮すると、株価が過小評価されている可能性を示唆しており、ゴールドマン・サックスの目標株価引き上げを正当化する可能性があります。さらに、同社の印象的な粗利益率と今年の純利益成長の期待は、前向きな見方をさらに強化しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはAris Water Solutionsに関する8つの追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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