水曜日、デジャルダンはTransAlta Corporation (TA:CN) (NYSE: TAC)の株式に対する新たな評価を発表し、「買い」から「ホールド」に引き下げました。ただし、目標株価はCdn$15.50で据え置きとしています。この格下げは、アルバータ州の電力市場における潜在的な供給過剰に対する懸念が影響しており、これにより近い将来、さらなるコジェネレーションタービン（CTG）の一時停止につながる可能性があります。
デジャルダンのアナリストは、格付け変更の主な理由としてアルバータ州の電力市場の不確実性を挙げています。この不確実性により、近い将来さらにCTGが停止される可能性があり、TransAltaの事業に影響を与える可能性があります。
格下げにもかかわらず、デジャルダンはTransAltaの目標株価をCdn$15.50に維持しました。同社の姿勢は、現在の市場状況を考慮すると、株価の現在の評価が完全な価値に近づいていることを示唆しており、慎重な立場を反映しています。
デジャルダンは、アルバータ州におけるデータセンターの機会に関して楽観的な見方を維持しており、これが同社の純資産価値（NAV）を上昇させる可能性があると考えています。同社は、これらの機会がTransAltaの成長の重要な要因になる可能性があると信じています。
レポートは、データセンターの見通しに関する将来予測的な声明で締めくくられています：「発表があるまで、我々はこの機会に価値を付与していません。」これは、その潜在性は認識されているものの、まだ同社のTransAlta株の評価に織り込まれていないことを示しています。
その他の最近のニュースでは、TransAlta Corporationは2024年第3四半期に堅調な業績を報告しており、これは第2四半期の好調な業績（調整後EBITDAが$312 million、フリーキャッシュフローが$172 million、純利益が$56 million）に続くものです。TransAltaは配当も発表していますが、詳細は開示されていません。
格付けの分野では、デジャルダンはTransAltaのカバレッジを「買い」評価で開始し、同社のアルバータ州電力市場における強力な地位を理由に挙げています。同様に、BMO Capital MarketsもTransAltaに対して「アウトパフォーム」評価を再確認し、目標株価Cdn$17.00を維持しています。
その他の最近の動向には、TransAltaが2024年第3四半期の財務結果を議論するための予定された電話会議の発表や、シリーズGおよびシリーズHの優先株式の転換が含まれていますが、転換の詳細は明記されていません。これらの動きは、TransAltaの透明性と株主価値に対する継続的なコミットメントを強調しています。
InvestingPro Insights
TransAlta Corporation (TAC)は、デジャルダンの慎重な姿勢と一致する複雑な財務状況を示しています。InvestingProのデータによると、TACのP/E比率は7.98で、比較的低い収益倍率を示しています。これは株式が過小評価されている可能性を示唆し、デジャルダンが格下げにもかかわらず目標株価を維持していることを裏付ける可能性があります。
しかし、同社の収益成長は2024年第2四半期までの過去12ヶ月間で-9.35%のマイナスとなっており、これは記事で言及されているアルバータ州の電力市場の供給過剰に関する懸念と一致しています。一方で、TACは同期間に32.37%の営業利益率を示し、強い収益性を実証しています。
InvestingPro Tipsは、TACが37年連続で配当を維持し、5年連続で配当を増加させていることを強調しています。この一貫した配当政策は、市場の不確実性の中で投資家に一定の安定性を提供する可能性があります。さらに、株価は52週高値に近い水準で取引されており、これはアナリストの見解、つまり現在の水準で株価が完全に評価されている可能性があるという見方を裏付けています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはTransAlta Corporationに関する15の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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