水曜日、ジェフリーズはGail (India) Ltd. (GAIL:IN) (OTC: GAILF)の株式評価をアンダーパフォームからバイに引き上げ、同時に目標株価をINR190.00からINR240.00に引き上げました。
同社の分析によると、Gail Indiaのエビトダ（EBITDA）は、ジェフリーズの予想をわずかに下回ったものの、ガス輸送と石油化学部門の業績改善がトレーディング部門の弱さを相殺し、前年比7％の成長を達成しました。
この格上げは、新しいパイプラインからの戦略的成長が同社の市場シェアを向上させると予想されることに影響を受けています。これらの展開は、2024年半ばまでにさらに多くのパイプラインが稼働を開始する予定であることから、継続すると予想されています。
ジェフリーズはまた、現在の米国のガス在庫が高水準にあることを考慮すると、Henry Hub価格が低迷する中でトレーディングの収益性は堅調を維持する可能性が高いと指摘しています。
ジェフリーズは、2024年度から2027年度にかけてエビトダ（EBITDA）が年平均9％の複合成長率（CAGR）で成長すると予測しています。この楽観的な見通しの根拠には、同社の進行中および将来のパイプラインプロジェクトによる継続的な市場シェア獲得の可能性が含まれています。
株式の格上げと目標株価の引き上げの決定は、Gail Indiaの最近のピークから20％の修正後に行われました。ジェフリーズによると、これは投資家にとって好ましいリスク・リワード・シナリオを提示しています。同社の改訂後の目標株価INR240は、同社の財務見通しと市場ポジションに対するこの新しい評価を反映しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。