水曜日、バークレイズはテンセント・ミュージック・エンターテインメント・グループ(NYSE:TME)の株式のカバレッジを開始し、オーバーウェイト評価を付与、目標株価を$16.00に設定しました。
同社は、テンセント・ミュージックが2018年の新規株式公開以来、競争の激しい中国市場で成功裏に進化してきたことを強調しました。バークレイズによると、「中国のSpotify」と呼ばれることの多いこの企業は、ビジネスモデルを適応させ変革する強い能力を示してきました。
テンセント・ミュージックは「無料プレイ」から「有料ストリーミング」モデルへと移行し、2024年第2四半期までに有料ユーザー比率を20%以上に大幅に増加させました。同社はまた、以前は厳しい規制の精査を受けていたライブストリーミング部門を戦略的に縮小しました。この縮小にもかかわらず、テンセント・ミュージックは安定した成長する収益源を維持することに成功しています。
同社はまた、テンセント・ミュージックが広告事業を拡大し、現在では年間約30億人民元の収益を誇っていることに注目しました。この成長は、約5億7000万人の大規模なユーザーベースと、親会社であるテンセントとの関連での事業開発努力によって支えられています。
バークレイズは、テンセント・ミュージックが65%以上の支配的な市場シェアを維持しながらこれらのマイルストーンを達成したことを称賛しました。この実績は、同社の市場における強力な地位と、中国のデジタル音楽業界の複雑さをナビゲートする能力を裏付けています。
他の最近のニュースでは、Bernstein SocGen GroupがTrip.comにアウトパフォーム評価を付与し、30%の上昇余地を示しています。同社はTrip.comの継続的な収益成長を予想しており、2025年には19%の増加、2029年までには徐々に12%に減速すると見込んでいます。一方、テンセント・ミュージック・エンターテインメント・グループは、アナリスト企業が見通しを調整しているのを見ています。
モルガン・スタンレーはテンセント・ミュージックに対する姿勢を修正し、株式をイコールウェイト評価に移行し、新たな目標株価を$13.00に設定しました。Benchmark、BofA Securities、Mizuho Securitiesもテンセント・ミュージックの目標株価を調整し、同社の将来の成長潜在性についてより慎重な見方を反映しています。
第2四半期の収益が若干減少したにもかかわらず、テンセント・ミュージックはオンライン音楽事業で27.7%の大幅な増加を見せました。音楽ストリーミング部門の有料ユーザー数は17.7%増加し、1億1700万人に達しました。
テンセント・ミュージックを含む米国上場の中国企業は、北京が大規模な景気刺激策を発表したことを受けて大幅な上昇を見せています。これらがTrip.comとテンセント・ミュージック・エンターテインメント・グループの最近の動向です。
InvestingProの洞察
テンセント・ミュージック・エンターテインメント・グループ(NYSE:TME)の最近の業績は、バークレイズのポジティブな見通しと一致しています。InvestingProのデータによると、同社の時価総額は$18.56億で、エンターテインメント業界における重要な存在感を反映しています。同社のP/E比率23.22は、投資家がその成長潜在性と市場支配力（バークレイズが強調）のために株式にプレミアムを支払う意思があることを示唆しています。
InvestingProのヒントは、テンセント・ミュージックが負債よりも多くの現金を貸借対照表上に保有していることを明らかにしており、これは財務の安定性と成長イニシアチブへの投資能力を支えています。バークレイズのレポートで指摘されているように、同社がビジネスモデルを進化させ、広告収入を拡大し続ける中で、この強固な財務状況は特に重要です。
別のInvestingProのヒントは、テンセント・ミュージックが過去12ヶ月間で利益を上げており、アナリストが今年も引き続き収益性を予測していることを示しています。これは、同社の「有料ストリーミング」モデルへの成功裏の移行と、特定のセグメントを縮小しているにもかかわらず収益成長を維持する能力と一致しています。
テンセント・ミュージックの潜在性についてより深い理解を求める投資家にとって、InvestingProは同社の業績と見通しに関する貴重な洞察を提供する可能性のある8つの追加のヒントを提供しています。
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