KKR＆Co.は、最新の北米プライベート・エクイティ・ファンド「北米ファンドXIV」に対し、投資家から約200億ドルの出資を募っている。3月末時点で5億7800万ドルの運用資産を持つ同社は、厳しい資金調達市場に直面している。投資家は、プライベート・エクイティ・ファームからのリターンの低下や、リファイナンスや企業売却を複雑にする高金利の影響を受け、躊躇している。
ニューヨークを拠点とする同社は、今月初めから投資家向けにファンドのマーケティングを開始し、10％台後半の純内部収益率（IRR）を目指している。また、年間20％から25％の資金を投入する計画だ。この資金調達プロセスの詳細は、匿名を希望する情報筋によって明らかにされたもので、プライベート・エクイティ業界の現状を浮き彫りにしている。
2017年に立ち上げられたKKRの前回の北米ファンドは、3月末時点で20.5％の純IRRを達成し、いくつかの競合他社を凌駕した。カーライル・グループの2018年北米ファンドは8％の純IRRを報告し、ベイン・キャピタルの2017年ファンドは9月末時点で17.1％の純IRRを示した。KKRの北米ファンドXIII（190億ドル）は、投資期間3年で資本の64％を展開しており、一貫した展開戦略を示している。
米国のバイアウト資金調達は減速しており、2024年第1四半期のクロージング件数は90件で、前年比57％減の550億ドルを集めた。KKRのロバート・ルーイン最高財務責任者（CFO）は、今月初めに開催されたTDコーウェンの金融サービス・サミットで、厳しい市場であることを認めたが、状況は改善していると指摘した。
KKRは2022年初頭から2024年第1四半期までに約1800億ドルを調達している。さらにKKRは、通常は経営幹部に限定される北米の投資先企業の平社員への株式提供を約束した。産業部門への投資で始まったこの取り組みは、グローバルに拡大され、投資先企業の増収、生産性の向上、離職率の低下につながっていると報告されている。KKRの共同設立者であるヘンリー・クラビスは、このプログラムによって従業員1人当たり平均17万5,000ドルの収入が増えたと述べている。
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