ドル・円オプション市場で変動率は1カ月物以外で一段と低下した。
1カ月物は変わらず。
リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小。
ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。
■変動率・1カ月物7.47%⇒7.47%(08年10/24=31.044%)・3カ月物8.61%⇒8.43%(08年10/24=31.044%)・6カ月物8.04%⇒7.93%(08年10/24=25.50%)・1年物7.81%⇒7.75%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)■リスクリバーサル(25デルタ円コール)・1カ月物+1.34%⇒+1.29%(08年10/27=+10.90%)・3カ月物+1.90%⇒+1.85%(08年10/27=+10.90%)・6カ月物+2.19%⇒+2.12%(08年10/27=+10.71%)・1年物+2.39%⇒+2.35%(08年10/27=+10.71%)