ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。
レンジ相場を受けたオプション売りに一段と拍車がかかった。
リスクリバーサルはまちまち。
小動きながら1カ月物と、1年物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。
■変動率・1カ月物6.53%⇒6.06%(08年10/24=31.044%)・3カ月物6.52%⇒6.32%(08年10/24=31.044%)・6カ月物6.60%⇒6.46%(08年10/24=25.50%)・1年物 6.74%⇒6.66%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)■リスクリバーサル(25デルタ円コール)・1カ月物+0.93%⇒+0.91%(08年10/27=+10.90%)・3カ月物+1.24%⇒+1.25%(08年10/27=+10.90%)・6カ月物+1.45%⇒+1.45%(08年10/27=+10.71%)・1年物+1.63%⇒+1.62%(08年10/27=+10.71%)