ドル・円オプション市場で変動率は連日上昇した。
レンジ抜けでオプション買いが一段と強まった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。
ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段落した。
■変動率・1カ月物6.46%⇒6.69%(08年10/24=31.044%)・3カ月物6.49%⇒6.67%(08年10/24=31.044%)・6カ月物6.59%⇒6.76%(08年10/24=25.50%)・1年物 6.78%⇒6.84%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)■リスクリバーサル(25デルタ円コール)・1カ月物+1.05%⇒+1.04%(08年10/27=+10.90%)・3カ月物+1.35%⇒+1.32%(08年10/27=+10.90%)・6カ月物+1.51%⇒+1.48%(08年10/27=+10.71%)・1年物+1.68%⇒+1.66%(08年10/27=+10.71%)