Skechers USA Inc. (SKX) は2024年第3四半期に力強い業績を発表し、売上高が前年比16%増の23.5億ドルという記録を達成しました。希薄化後1株当たり利益も35%増の1.26ドルと大幅に上昇しました。同社の成長は、卸売事業の21%増と直接消費者向け販売の9.6%増に支えられました。中国など一部の地域で課題があったものの、Skechersは国際市場で大幅な成長を遂げ、現在では総収益の61%を占めています。
主なポイント
- Skechersの2024年第3四半期の売上高は前年比16%増の23.5億ドルで過去最高を記録
- 希薄化後1株当たり利益は35%増の1.26ドル
- 卸売売上高は21%増、直接消費者向け販売は9.6%増
- 中国を除く国際売上高が大きな成長要因となり、EMEA地域の売上高は30%増
- 第3四半期に68店舗を新規出店し、第4四半期にさらに55〜60店舗の出店を計画
- 四半期末時点で、現金16億ドル、総流動性24.2億ドルの強固な流動性ポジションを維持
会社の見通し
- 2024年通期の売上高予想は89.25億ドルから89.75億ドルの間
- 2024年の希薄化後1株当たり利益は4.20ドルから4.25ドルの間と予想
- Skechersは2026年までに売上高100億ドルの達成を目指し、2025年2月6日に第4四半期の結果を発表予定
弱気な点
- マクロ経済の課題により中国の売上高が5.7%減少
- 粗利益率が前年比80ベーシスポイント減の52.1%にわずかに低下
- 在庫水準が24%上昇し、特に中国とEMEA地域の輸送中在庫が高水準
強気な点
- EMEAとインドで強い業績を示し、売上高がそれぞれ30%と24%増加
- 全体的な休暇シーズンには慎重な姿勢を示しつつも、シングルズデーの初期リターンは好調
- 地理的リスクの分散に成功し、新製品カテゴリーで堅調な成長を達成
未達成点
- 中国の売上高減少と同地域での在庫水準の上昇
- 過去の高業績により、既存店売上高成長の達成に課題
Q&A ハイライト
- John VandemoreはEMEAの30%成長を、強い消費者需要とDTCプレゼンスの拡大によるものと説明
- David Weinbergは需要に応じて在庫をグローバルに再配分する能力を確認
- 中国の業績不振の理由として、ブランド固有の問題ではなくマクロ経済状況が挙げられた
Skechersの第3四半期決算発表は、グローバル市場の課題に対応しながら成長機会を活かしている企業の姿を反映しています。記録的な売上高と利益の増加は、同社の回復力と戦略的拡大を裏付けており、特に国際市場での成長が顕著です。革新的な快適性技術と多様な製品ラインナップに焦点を当て、効果的なマーケティングに支えられたSkechersの戦略は、世界中の消費者に受け入れられているようです。同社は将来の目標に向けて邁進する一方で、地域ごとの変動に注意を払い、強固な流動性ポジションを維持しています。Skechersの経営陣は、新製品の導入の重要性を強調し、一部の地域でマクロ経済の逆風があるにもかかわらず、同社の市場動向に対する揺るぎない自信を示して決算発表を締めくくりました。
InvestingPro インサイト
Skechersの2024年第3四半期の堅調な業績は、InvestingProの複数の主要指標とインサイトと一致しています。同社の四半期売上高23.5億ドルという記録は、InvestingProが報告する過去12ヶ月の売上高83.95億ドルに貢献しています。これは同期間で8.02%の堅調な売上高成長を示しており、Skechersの継続的な市場拡大を裏付けています。
同社の収益成長は、魅力的なPEG比率0.71に反映されており、Skechersの株価が収益成長の可能性に比べて過小評価されている可能性を示唆しています。これは、Skechersが短期的な収益成長に比べて低いP/E比率で取引されているというInvestingProのヒントによってさらに裏付けられており、同社の前向きな見通しと2024年の予想収益と一致しています。
もう1つのInvestingProのヒントは、Skechersが適度な水準の負債で運営していることを強調しており、これは同社が報告した24.2億ドルの強固な流動性ポジションと一致しています。この財務的安定性は、Skechersがグローバル展開を継続し、中国で経験したような地域的課題に対応する上で有利な立場にあることを示しています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProは追加のヒントとインサイトを提供しています。現在、Skechersについては5つの追加のInvestingProヒントが利用可能で、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を提供しています。
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