ピュア・ストレージ(PSTG)は、厳しいIT支出環境の中で、売上高の成長と戦略的進展を示す堅調な第3四半期を報告しました。同社の売上高は前年同期比9%増の8億3100万ドルとなり、2025年度の売上高ガイダンスを引き上げました。しかし、株価は時間外取引で若干下落し、より広範な経済的懸念の中で慎重な市場センチメントを反映しています。
主なポイント
- 売上高は前年同期比9%増の8億3100万ドル。
- 粗利益率は71.9%と引き続き高水準。
- 2025年度の売上高ガイダンスを31億5000万ドルに引き上げ。
- 株価は時間外取引で0.26%下落。
- 戦略的イニシアチブには新たなハイパースケーラーのデザインウィンが含まれる。
業績
ピュア・ストレージは、革新的なストレージソリューションへの堅調な需要に支えられ、第3四半期の売上高が9%増加するなど、回復力を示しました。同社は顧客基盤を拡大し続けており、現在Fortune 500企業の62%にサービスを提供しています。IT支出環境が抑制されているにもかかわらず、ピュア・ストレージのハイパースケール機会への戦略的投資と新製品の投入により、競合他社に対して優位な立場を確保しています。
財務ハイライト
- 売上高:8億3100万ドル(前年同期比9%増)
- 総粗利益率:71.9%
- サブスクリプションサービス粗利益率:77.4%
- 製品粗利益率:67.4%
- 営業利益:1億6700万ドル(営業利益率20.1%)
- 現金および投資:16億ドル
今後の見通し
ピュア・ストレージは、2025年度の売上高ガイダンスを31億5000万ドルに引き上げ、前年同期比11.5%増を見込んでいます。同社はハイパースケール機会に注力しており、2027年度までにこれらの取り組みから大きな売上貢献を期待しています。さらに、ピュア・ストレージは2026年度に17%の営業利益率を維持することを見込んでいます。
経営陣のコメント
チャーリー・ジャンカルロCEOは、ハイパースケール市場における同社の独自のポジションを強調し、「ピュア・ストレージは、ハイパースケーラーがデータストレージを費用対効果高く強化しながら、同時に膨大な電力を解放できる唯一の企業です」と述べました。ジャンカルロはまた、エネルギー効率の重要性の高まりについて次のように強調しました:「エネルギーの利用可能性は世界的な懸念事項であり、ハイパースケーラーの運営にとって重大なリスクとなっています。」
Q&A
決算説明会では、アナリストらが最近のハイパースケーラーの獲得について質問し、これは主にソフトウェアとライセンスベースで、ハードウェア販売は含まれていないことが明らかになりました。同社は、Evergreen Oneモデルから従来の販売への一時的なシフトを指摘し、複数のハイパースケーラーとの継続的な協議が潜在的な成長分野として強調されました。
リスクと課題
- IT支出の抑制が今後の売上成長に影響を与える可能性がある。
- ソフトウェアとSaaSのコスト増加が運用予算を圧迫する可能性がある。
- 電力制約がデータセンターにとって重大な問題となりつつある。
- 競争は依然として激しく、技術的リーダーシップを維持するプレッシャーがある。
- マクロ経済の不確実性が顧客の投資判断に影響を与える可能性がある。
ピュア・ストレージのイノベーションとハイパースケール機会への戦略的注力は、将来の成長に向けて同社を良好な位置に置いていますが、継続的な業界の課題と経済的逆風に対処していく必要があります。
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