投資家として、退職後の安定した収入源を確保することを目標とするならば、優良な配当株をポートフォリオに組み入れることが不可欠である。
S&P Dow Jones Indicesの調査によると、1926年以来、配当はS&P 500のトータル・リターンの約32%に寄与し、株価の値上がり益は68%を占める。
インカム収入を獲得するようなポートフォリオを構築する一つの方法は、毎年の増配を実施してきた企業の株式に投資を行うことだ。このような企業は通常、成熟した事業を営んでおり、投資の安定性と成長性の両方をもたらす可能性がある。
このような利点を念頭に置き、現在または将来の退職者のために、成長と安定したインカムの両方を提供できる銘柄を3つ紹介する。
1. Johnson & Johnson
最初の例は、世界的な製薬会社であるJohnson & Johnson (NYSE:JNJ)を紹介する。ニュージャージー州に本社を置くこのヘルスケア大手は、まさに退職者、あるいは退職を予定している人が購入するのに魅力的な配当株である。火曜日の終値は175ドルであった。
JNJの株式は、今年の市場の高位なボラティリティを他の多くの株式よりもうまく切り抜けている。予想を上回る企業決算に後押しされ、S&P 500が年初来5.2%以上下落している中、JNJ株は今年2%以上上昇している。コロナ禍による事業への悪影響は弱まっており、このような配当株を買うタイミングとしては好機といえるかもしれない。
投資家への還元については、ジョンソン・エンド・ジョンソンほどうまくいっている企業は少ない。58年連続で毎年四半期配当を増配している。
この目覚ましい業績により、同社は、少なくとも50年間にわたり毎年増配を続けている企業、「配当王」と呼ばれるエリート集団の一角を占めている。JNJは1株当たり1.06ドルの四半期配当を行っており、年間利回りは2.42%にのぼる。
JNJの魅力は、不況下でも必要とされるサービスを提供しているため、定期的かつ継続的な収益が見込めることだ。さらに、景気変動が新薬や医療機器の発売を抑制することは考えにくい。
2. Bank Of Nova Scotia
近年、カナダの優良銀行株は、インカム志向の投資家にとって重要であることがわかっている。カナダ経済の強さと健全な金融規制環境が、このセクターの強固な基盤となっている。
カナダ第3位の銀行であるBank of Nova Scotia (NYSE:BNS)は現在、カナダの上位6行の中で最も高い配当利回りを提供しており、長期退職後のポートフォリオに加えるには最適な銘柄といえるだろう。株価は74.58ドルで火曜日を終えた。
カナダの優良な銀行は通常、毎年収入の40～50%を配当金として還元しており、退職者にとって魅力的な銀行といえる。さらに、カナダの金融機関は、コロナ禍後の景気回復と、同国の輸出の大部分を占めるコモディティ需要の急増から恩恵を受けるのに適した状態にある。
スコシアバンクとして知られるバンク・オブ・ノバスコシアでは、最高経営責任者のBrian Porter氏が、小規模または不採算の事業を売却し、より大きく有望な市場で事業を強化することによって、金融機関のグローバル事業の再編に成功した。
この事業転換が功を奏しているようだ。最後の四半期決算発表では、金融機関のグローバル部門は、金利支払い以外のコストの減少に下支えされ、利益は前年比43%の伸びを記録した。
また、過去45年間のうち43年間は増配が続いており、カナダの主要企業の中で最も安定した配当の伸びを記録している。現在、スコシアバンクは0.80ドルの四半期配当を行っており、年間配当利回りは4.27%にのぼる。
3. McDonald’s
世界的なファーストフード・チェーンのMcDonald’s (NYSE:MCD)は、着実に成長する退職所得を得るためのもう一つの確かな手段を提供する。同社は、最初に配当を始めた1976年以来、毎年配当金を上げている。MCDは火曜日を238.12ドルで終え、年初来で11.1%下落している。
シカゴを拠点とするこの巨大企業は、ライバル企業に対するグローバルな競争優位性、堅実な経常収益モデル、投資家への優れた株主還元プログラムの歴史など、退職者がインカム銘柄に求める多くの資質を備えている。
コモディティ・コストの上昇、賃金上昇、ロシア・ウクライナ戦争など、現在のマクロ環境を考えると、MCDの株価は短期的には魅力的にはみえないかもしれない。同社はまた、最新の企業決算で予想を下回っている。それでも、バイ・アンド・ホールドの投資家は、この低迷局面を利用して、より高い配当利回りを確保する必要がある。
Oppenheimerは先週、マクドナルドの目標株価を290ドルから280ドルに引き下げる一方、ロシア／ウクライナへの平均以上のエクスポージャーは現在完全に織り込まれているとし、投資家は押し目買いをするべきであると述べた。
同社は1株あたり1.38ドルの四半期配当金を支払っている。これは現在の株価で換算すると、年間配当利回り2.32%に相当する。管理可能な配当性向は73%にのぼり、同社は増配を継続できる堅実な立場にある。