今週の注目銘柄：買いのPalantir、売りのWalt Disney

• 今週は米国雇用統計、ISM PMI調査、そしてAI関連テック企業の決算発表に注目が集まる。

• Palantir Technologies Inc (NASDAQ:PLTR)は、AIプラットフォームへの需要急増を背景に、目覚ましい成長を遂げる可能性がある。

• 一方、ウォルト・ディズニー (NYSE:DIS)はストリーミング事業の収益性やテーマパークの動向に対する投資家の厳しい目にさらされており、逆風に直面している。

• • より実践的なトレードアイデアをお探しの方へ、 こちらから登録して、InvestingProのAI選定銘柄にアクセスしよう！

  
  50%オフ！

米国株は金曜日に上昇して取引を終え、S&P 500とNasdaqは最高値を更新した。投資家が米国・イラン間の停戦交渉の進展を見極める中、Apple株の急騰も相場を下支えした。

出典：Investing.com

週間ではS&P 500が0.9%上昇し、NasdaqとRussell 2000はそれぞれ1.1%、0.9%上昇した。ダウ工業株30種平均は同期間で約0.5%の上昇を記録した。

イランとの紛争が続く中、経済、インフレ、金利、企業業績の見通しを投資家が見極めようとする来週は、さらなるボラティリティが予想される。

経済指標では、金曜日に発表される4月の米国雇用統計が最も注目される。非農業部門雇用者数は73,000人増と予想されており、失業率は4.3%で横ばいとなる見通しだ。雇用統計に先立ち、ISMサービス業PMIにも注目が集まる。

出典：Investing.com

また、FRB関係者の発言も相次ぐ。地区連銀総裁のChris Waller、John Williams、Michelle Bowman、Beth Hammack、Mary Daly、Alberto Musalemがそれぞれ公の場で発言する予定だ。

決算シーズンは佳境を迎えており、今週はS&P 500構成企業のうち100社以上が決算を発表する。アドバンスト・マイクロ・デバイセズ (NASDAQ:AMD)、Palantir Technologies Inc (NASDAQ:PLTR)、CoreWeave Inc (NASDAQ:CRWV)、ARM、ウォルト・ディズニー (NYSE:DIS)、マクドナルド (NYSE:MCD)、ウーバー・テクノロジーズ (NYSE:UBER)などが含まれる。さらにShopify、PayPal、Coinbase、Pfizer、Arista Networksなど注目企業も決算を控えている。

出典：Investing.com

相場がどちらに動くにせよ、以下では今週需要が高まる可能性のある銘柄と、下落リスクがある銘柄をそれぞれ取り上げる。ただし、あくまで今週（5月4日月曜日〜5月8日金曜日）を想定した分析である点に留意されたい。

注目の買い銘柄：Palantir

Palantir Technologies Inc (NASDAQ:PLTR)は、月曜日の市場終了後に予定されている2026年度第1四半期決算を前に、注目の買い銘柄として浮上している。データ分析およびAIプラットフォーム企業である同社は、Artificial Intelligence Platform（AIP）と急速な商業採用を背景に、爆発的な成長を示している。

楽観的な見方が強まる兆候として、決算発表を控えた数週間でアナリストは業績予想を相次いで上方修正した。特筆すべきは、直近18件の修正がすべて上方修正であった点だ。オプション市場では、決算後の株価変動幅を約±9.5%と織り込んでいる。

出典：InvestingPro

アナリストは調整後EPSを0.28ドル（前年同期比115%増）、売上高を約15.4億ドル（同74%増）と予想している。米国の商業部門と政府部門の売上高はともに60%以上の増加が見込まれており、PalantirのAIソリューションへの需要急増を反映している。

2026年にセクターローテーションの影響で株価が約20%下落したものの、Palantirには予想を上回り、ガイダンスを引き上げてきた実績がある。株式分割に関する話題も特に注目されるだろう。

ウォール街のコンセンサスは「Moderate Buy（やや買い）」を維持しており、平均目標株価は192ドル前後となっている。力強い決算と受注残およびAIPの勢いに関するポジティブなコメントがあれば、株価の急反発につながる可能性がある。

出典：Investing.com

Palantirは明確なレンジ内で推移しており、139.48〜140ドル付近のSuperTrendと一目均衡表の基準線がサポートとなっている。MACDには直近の強気モメンタムが見られるが、11月の高値以降、依然として高値を切り下げている状況だ。

PLTRの決算が大きく期待を裏切らない限り、ポジティブサプライズとモメンタム主導のラリーが発生しやすい環境が整っていると見られる。

トレードセットアップ：

• エントリー：約144.10ドル
• 利益確定目標：164.30ドル（利益率 +14%）
• ストップロス：139.00ドル（リスク -3.6%）

注目の売り銘柄：Disney

対照的に、Disneyは水曜日の寄り付き前に予定されている2026年度第2四半期決算を前に、売りまたはショート候補として挙げられる。ストリーミング、テーマパーク、コンテンツなど多角化した資産を持つエンターテインメント大手だが、成長見通しは緩やかで、短期的な逆風に直面している。

アナリストは決算を前にDISに対して慎重姿勢を強めており、直近19件の修正はすべて下方修正となった。オプション市場では、決算後の株価変動幅を

出典：InvestingPro

コンセンサス予想ではEPSが1.49ドル（前年同期比3.4%増）、売上高が248.4億ドル（同5.1%増）と見込まれている。

おそらくより重要なのは、投資家がストリーミングの収益性、テーマパークの業績、そしてマクロ経済・地政学的要因が裁量消費に与える影響という3つの相互に関連するテーマに注目している点だ。

カリフォルニア州バーバンクに本社を置くこのエンターテインメント複合企業は、Disney+ストリーミング事業の課題やテーマパークに影響を与える不透明な地政学環境を反映し、慎重なガイダンスを示す可能性が高い。

出典：Investing.com

Disneyは最近、92.18ドルのV字底から反発したが、上昇の勢いは鈍化している。長期トレンドは依然として弱気で、150日移動平均線（109.65ドル）と111.82ドル付近の出来高の厚いレジスタンスゾーンが上値を抑えている。

このような状況から、短期トレーダーや慎重な投資家にとって、Disneyは今週の決算を前に売りまたはアンダーウェイトの候補と見られる。

トレード戦略：

• エントリー：約103.00ドル
• 利益確定目標：95.00ドル（利益 +7.7%）
• ストップロス：107.10ドル（リスク -4%）

免責事項：本記事は投資助言ではない。投資判断は必ずご自身の調査に基づいて行うこと。

執筆時点で、筆者はSPDR® S&P 500 ETFおよびInvesco QQQ Trust ETFを通じてS&P 500とNasdaq 100のロングポジションを保有している。また、Technology Select Sector SPDR ETFのロングポジションも保有している。マクロ経済環境と企業のファンダメンタルズに対する継続的なリスク評価に基づき、個別株とETFのポートフォリオを定期的にリバランスしている。

本記事で述べられた見解は筆者個人の意見であり、投資助言として解釈されるべきではない。