水曜日、Leerink Partnersはバクサイト（NASDAQ:PCVX）株に対するアウトパフォーム評価と135.00ドルの目標株価を再確認しました。同社の分析は、バクサイトの事業費用報告を受けたもので、予想の1億3,700万ドルに対して実際の費用は1億4,000万ドルと、わずかに予想を上回りました。同社のパイプラインの進展、特に2025年第1四半期末に予定されているVAX-24の乳児対象フェーズ2データが、注目すべき重要な進展として指摘されました。
Leerinkのコメントは、肺炎球菌結合型ワクチン（PCV）市場における競争力学に焦点を当てており、ファイザー（NYSE:PFE）とGlaxoSmithKline（GSK）の最近の開示情報に言及しています（両社ともLeerinkによる評価はありません）。ファイザーは10月29日の電話会議で、前臨床開発段階にある30価以上のPCVについて言及しました。これは、バクサイトの有望なVAX-31の結果とファイザーのPrevnarワクチンへの潜在的脅威に対する防御的な動きと受け取られています。Leerinkはまた、ファイザーの初期段階の取り組みと新規アジュバント技術が、PCVの重要な市場セグメントである乳児には適さない可能性があることも指摘しています。
さらに、GlaxoSmithKlineの10月30日の電話会議では、成人向けの24価PCVの開発中止が明らかになりました。一方で、乳児を対象としたフェーズ2試験は継続され、主要完了時期は2026年7月と推定されています。GSKはまた、2025年に成人を対象とした30価以上のPCVワクチンのフェーズ1試験を開始する意向を発表し、将来的には乳児集団への拡大を目指しています。
財務面では、バクサイトは9月30日時点で33億ドルの現金、現金同等物、および投資を保有していると報告しており、これには9月の追加株式公開による14億ドルの純収入が含まれています。Leerinkはバクサイトの財務モデルを第3四半期の結果を反映して更新し、同社株に対するアウトパフォーム評価と153ドルの目標株価を維持しています。
その他の最近のニュースでは、バクサイトは有望な開発により大きな注目を集めています。同社の主力ワクチン候補であるVAX-31は、予防接種諮問委員会が発表したデータによると、既存のオプションよりも効果が高い可能性があることが示されています。これにより、BTIG、TD Cowen、Mizuho、BofA Securitiesなどのアナリストから好意的なレポートが出され、いずれもバクサイトに対してポジティブな評価を維持し、目標株価を引き上げています。
バクサイトはまた、約15億ドルを調達する大規模な公募を完了しており、これはワクチン候補の継続的な開発を支援すると予想されています。この資金調達イニシアチブは、BofA Securities、Jefferies、ゴールドマン・サックス & Co. LLCなどの金融機関によって管理されました。さらに、同社は最近John P. Fureyを取締役会に任命するなど、企業構造の変更も行っています。
同社のワクチン候補VAX-31は、フェーズ1/2試験で有望な結果を示し、複数の企業による目標株価の引き上げにつながりました。このワクチンは、現在の市場リーダーと比較して、侵襲性肺炎球菌疾患に対してより広範な保護を提供することが示されています。バクサイトは2025年半ばまでに、成人適応症についてVAX-31のフェーズ3試験に進む計画です。
InvestingProの洞察
InvestingProのデータによって明らかになったバクサイトの財務状況は、Leerink Partnersの分析に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は133億ドルで、現在の収益性の課題にもかかわらず、投資家の大きな信頼を反映しています。InvestingProのヒントは、バクサイトが負債よりも多くの現金を保有していることを強調しており、これは記事で言及された33億ドルの現金と投資と一致しています。この強力な流動性ポジションは、流動資産が短期債務を上回っているというヒントによってさらに裏付けられており、バクサイトに進行中の研究開発努力に資金を提供する財務的柔軟性を与えています。
同社の株価パフォーマンスは印象的で、InvestingProのデータによると、過去1年間の価格総リターンは122.92%、過去6ヶ月間のリターンは61.99%を示しています。この堅調なパフォーマンスは、記事で言及されたVAX-24とVAX-31候補を中心とするバクサイトのパイプラインの可能性に対する投資家の楽観的な見方を裏付けています。
しかし、バクサイトは現在収益を上げておらず、過去12ヶ月間の粗利益は7,500万ドルのマイナスであることに注意が必要です。これは、アナリストが今年の収益性を予想していないというInvestingProのヒントと一致しています。5億7,716万ドルの大幅な営業損失は、収益前段階のバイオテク企業に典型的な研究開発への多額の投資を反映しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはバクサイトに関する11の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い理解を得ることができます。
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