水曜日、DA Davidsonは、Grocery Outlet Holding Corp (NASDAQ: GO)の見通しを調整し、目標株価を従来の$18.00から$17.00に引き下げましたが、同社株式に対する中立的評価は維持しました。この調整は、同社が最近発表した第3四半期の業績がコンセンサス予想をわずかに上回ったこと、および2024年の見通しが以前の予測から下方修正されたことを受けて行われました。
Grocery Outletの第3四半期の業績は市場予想をわずかに上回りましたが、第4四半期の予想は、システムや価格設定の継続的な課題が一因となり、コンセンサスを大幅に下回っています。これらの問題にもかかわらず、四半期初めから既存店売上高に顕著な回復が見られます。Grocery Outletが示した保守的なガイダンスは、今後数ヶ月間のトレンド弱化を予想していることを示唆しています。
同社が中立的な姿勢を維持し、目標株価を引き下げた決定は、修正後の2026年1株当たり利益（EPS）予想の14倍のマルチプルに基づいています。DA Davidsonは、Grocery Outletの長期的なストーリーの可能性を認めていますが、より前向きな評価を検討する前に、同社が以前の業務効率レベルに戻ることを示す必要があることを強調しています。
アナリストは、CEOとCFOの両方が現在暫定的に就任している中、恒久的な経営幹部の任命など、同社にとってのカタリストとなる可能性のある要因を指摘しました。同社の更新された姿勢は、最近の業績懸念と近い将来に対する保守的な見通しによって抑制された慎重な楽観主義を反映しています。
その他の最近のニュースでは、Grocery Outletはリーダーシップと財務見通しに大きな変化が見られました。RJ Sheedy CEOの突然の辞任により、現在の取締役会会長であるEric Lindbergが暫定CEOに就任しています。これらの変更を受けて、複数のアナリスト会社が反応し、TD CowenはGrocery Outletを保有評価に引き下げ、目標株価を$16.00に設定し、BofA Securitiesは評価を買いから中立に修正し、目標株価を$17.00としました。
Grocery Outletは2024年第3四半期の暫定結果を発表し、純売上高が11億ドルに達し、前年同期比10.4%増加すると予想しています。しかし、同社は通期の調整後EBITDA見通しを以前に示した範囲を下回るように修正しています。それにもかかわらず、通期の純売上高ガイダンスは上回る見込みです。
同社はまた、プライベートラベルプログラムであるGO Brandsを立ち上げ、年末までに100の新製品を導入する計画です。Grocery Outletは拡大を続けており、第2四半期に10店舗を新規オープンし、合計524店舗となりました。
Loop CapitalはGrocery Outlet株の新規カバレッジを保有評価で開始し、ゴールドマン・サックスは売り評価を維持しています。これらの評価は、同社の現在の課題と成長の可能性に対するアナリストの見方を反映しています。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProデータは、Grocery Outletの現在の財務状況について追加の文脈を提供し、DA Davidsonの慎重な見通しと一致しています。同社のP/E比率は26.85で、収益に比べて比較的高い評価を示しています。これは、「Grocery Outletが高いEBIT評価倍率で取引されている」というInvestingProのヒントによってさらに裏付けられています。
同社の株価は最近苦戦しており、過去3ヶ月間で21.47%、過去6ヶ月間で43.59%の大幅な下落を記録しています。これらの数字は、「株価が過去3ヶ月間で大幅に下落している」および「株価が過去6ヶ月間で大きく下落している」というInvestingProのヒントを裏付けており、同社の業務上の課題と保守的なガイダンスに対する市場の反応を反映しています。
これらの逆風にもかかわらず、Grocery Outletは堅固な財務基盤を維持しています。InvestingProのヒントは、「流動資産が短期債務を上回っている」と指摘しており、同社が現在の課題に対処するための財務的柔軟性を持っていることを示唆しています。さらに、同社は「過去12ヶ月間で利益を上げている」状態を維持しており、2024年第2四半期までの過去12ヶ月間の収益は4,159.19百万ドルとなっています。
より包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはGrocery Outletに関する6つの追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深い洞察を得ることができます。
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