水曜日、投資会社のBairdは、グローバルな化学・特殊材料企業であるセラニーズ(NYSE:CE)の見通しを調整しました。同社は、セラニーズの株価目標を従来の$150から$110に引き下げましたが、アウトパフォーム評価は維持しています。
株価目標の修正は、事業環境の変化に対応したもので、これを受けてセラニーズは積極的に配当を削減しています。この調整にもかかわらず、Bairdはセラニーズの強力な内部執行実績を認めています。
同社は、中国の景気刺激策や世界的な金利引き下げなどの最近のポジティブな展開により、セラニーズの収益回復が市場のガイダンスやアナリストの予想よりも早く訪れる可能性があると考えています。
Bairdの新しい株価目標$110は、2025年の1株当たり利益(EPS)予想$10.00の約11倍に基づいています。同社は、積極的な格下げにもかかわらず、セラニーズは引き続き同社のカバレッジ領域内でトップのリフレーション・プレイと考えられていると指摘しています。
セラニーズの変化した環境への対応能力と、世界的な経済刺激策を背景とした収益回復の可能性が、Bairdが同社に引き続き自信を持つ主な要因となっています。同社のアウトパフォーム評価は、セラニーズの株式が今後12ヶ月間で同社がカバーする株式の平均リターンを上回る可能性が高いと見ていることを示しています。
株価目標の引き下げは、外部の経済的圧力と内部の戦略的決定に直面して期待値を再調整したものです。Bairdは、これらの課題に直面した同社の過去の業績と戦略的ポジショニングの重要性を強調しています。
その他の最近のニュースでは、セラニーズ・コーポレーションがいくつかの重要な展開の焦点となっています。ドイツ銀行は、セラニーズの第3四半期決算発表後に同社の株価が26%下落したにもかかわらず、セラニーズ株を「ホールド」から「買い」にアップグレードしました。同行のアナリストは、2025年の1株当たり利益(EPS)予想$10.50から2026年には$13以上、その後$14.50へと成長すると予想されることなど、格上げの理由を複数挙げています。
セラニーズは最近、第3四半期の純利益が87%減の$120 millionに急落したことを発表しました。この利益の落ち込みを受けて、同社は2025年第1四半期から四半期配当を約95%削減する予定です。また、2025年末までに$75 million以上のコスト削減を実現するための追加措置も実施する予定です。
同社のエンジニアリング材料部門は、自動車および産業分野における商業活動の低迷の影響を受けています。これに対応して、セラニーズはすべての地域で生産施設を一時的に閉鎖することを決定し、第4四半期に予想される$200 millionの在庫放出によって現金を生み出すことを期待しています。
最後に、セラニーズの第3四半期の業績はアナリストの予想を下回り、調整後1株当たり利益は$2.44で、予想の$2.85を下回りました。同社の売上高$2.65 billionも、予想の$2.7 billionをわずかに下回りました。今後の見通しとして、セラニーズは第4四半期の調整後利益を1株当たり$1.25と予想していますが、これはLSEGによるアナリストの平均予想$2.93を大幅に下回っています。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Bairdの分析に文脈を与え、セラニーズの現在の財務状況と市場パフォーマンスについて追加の洞察を提供しています。同社の株価は大きな逆風に直面しており、InvestingProのデータによると過去1週間で28.36%、過去1ヶ月で33.05%下落しています。これはBairdが株価目標を引き下げた決定と一致しており、セラニーズが直面している厳しい市場環境を反映しています。
これらの短期的な後退にもかかわらず、InvestingPro Tipsはセラニーズの財務健全性のいくつかのポジティブな側面を強調しています。同社は20年連続で配当を維持しており、困難な時期でも株主還元へのコミットメントを示しています。さらに、2024年第3四半期時点での過去12ヶ月のP/E比率が12.3、調整後P/E比率が8.09であることから、セラニーズは魅力的な評価水準で取引されているように見えます。
InvestingPro Tipsはまた、現在の株価が52週安値近くで取引されていることから、Bairdの同社の回復見通しを共有する投資家にとって潜在的な機会を提供している可能性があることを示唆しています。株価のRSIは売られ過ぎの領域にある可能性を示しており、これはBairdがセラニーズをトップのリフレーション・プレイと見ている見方を支持する可能性があります。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはセラニーズに関する12の追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより深く掘り下げています。
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