木曜日、Piper SandlerはHubSpot Inc (NYSE:HUBS)に対する評価を見直し、Overweight（強気）からNeutral（中立）にダウングレードしました。ただし、目標株価は570ドルから640ドルに引き上げています。同社はHubSpotの第3四半期の好調な業績を認め、予想を3.6%上回る売上高を記録し、サブスクリプション収益が20%成長したことを指摘しました。HubSpotが厳しい外部環境を乗り越え、最近のパッケージングと価格設定の変更から潜在的な好影響を得られる可能性も注目されました。
同社の営業利益は前年同期比36%増加し、営業利益率は前四半期の17.2%から18.7%に上昇しました。この改善は700万ドルの一時的な利益も一因となっています。これらの堅調な結果と安定した見通しに基づき、Piper Sandlerは目標株価を引き上げ、今年度と来年度の予想収益と1株当たり利益の上方修正を反映させました。
しかし、HubSpotの株価は過去3ヶ月間で33%上昇し、同期間のS&P 500の13%上昇を上回っています。市場終了後、株価はさらに6%上昇しました。これらの上昇を受けて、Piper Sandlerは現在の株価を、2026年暦年の予想に基づくEV/S（企業価値/売上高）倍率9.5倍、EV/FCF（企業価値/フリーキャッシュフロー）倍率50倍で適正に評価されていると見ています。
同社は、現在の株価評価では640ドルの目標株価を超えるリスク・リワード・バランスが均衡していると結論付け、Neutralへのダウングレードを決定しました。
その他の最近のニュースでは、HubSpot Inc.は第3四半期の好調な業績を報告し、アナリストの予想を上回りました。同社は調整後1株当たり利益が2.18ドルとなり、コンセンサス予想の1.91ドルを大きく上回りました。売上高は6億6,970万ドルで、前年同期比20%増加し、アナリストの予想6億4,695万ドルを上回りました。
同社の第4四半期のガイダンスも期待を上回りました。HubSpotは調整後EPSを2.18-2.20ドルと予想し、コンセンサスと一致しています。売上高は6億7,200万ドルから6億7,400万ドルの間と予想し、予想の6億6,950万ドルを上回っています。
その他の動向として、同社は前年同期比23%増の238,128の顧客数を報告しました。ただし、顧客あたりの平均サブスクリプション収益は前年同期比2%減少しました。HubSpotの非GAAP営業利益率は16.5%から18.7%に拡大し、強力な収益成長とともに収益性の向上を示しています。これらが同社の最近の動向の一部です。
InvestingProの洞察
InvestingProの最新データは、Piper SandlerによるHubSpot Inc (NYSE:HUBS)の分析に深みを加えています。同社の時価総額は307億ドルで、ソフトウェア業界における重要な存在感を反映しています。HubSpotの2024年第3四半期までの直近12ヶ月間の粗利益率は84.66%と印象的で、記事で言及された強力なパフォーマンスと一致しています。
InvestingProのヒントは、HubSpotの純利益が今年成長すると予想され、アナリストは同社が収益を上げると予測していることを強調しています。この見通しは、Piper Sandlerがダウングレードにもかかわらず目標株価を引き上げた決定を支持しています。過去1ヶ月（14.5%）および3ヶ月（29.75%）の株価の強い収益は、記事で言及されたHubSpotがS&P 500を上回っていることを裏付けています。
しかし、投資家はHubSpotが高い収益評価倍率で取引されていることに注意すべきです。P/E比率は-826.27で、株価が高成長期待で評価されている可能性を示唆しています。この評価指標は、Piper Sandlerが株価を現在適正に評価されていると見ている見解と一致しています。
より包括的な分析に興味のある読者のために、InvestingProはHubSpotに関する13の追加ヒントを提供しており、同社の財務健全性と市場ポジションについてより広い視点を提供しています。
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