木曜日、ループ・キャピタルはルイジアナ・パシフィック・コーポレーション(NYSE:LPX)の目標株価を$100から$117に引き上げ、同時に同社株のホールド評価を維持しました。同社は特にサイディング事業において強力な業績を示し、前年比で数量が15%増加、価格が6%上昇したことが評価されました。
同社の第3四半期の業績は、好ましい製品ミックスと、サイディング事業の調整後EBITDA利益率が29.3%（前年比870ベーシスポイント上昇）だったことにより押し上げられました。この改善は、昨年のDawson Creek工場のプレス再構築による一時的な利益も一因となっています。
2024年度の力強い第3四半期を受けて、ルイジアナ・パシフィックは2024年度の調整後EBITDA予想を$655百万から$675百万の範囲に引き上げました。これは以前の予想範囲$580百万から$620百万から大幅な上方修正となります。改訂後の予想では、サイディング売上高の成長率を以前の14-16%から17%に引き上げ、セグメント調整後EBITDA利益率を約25%と見込んでいます。
ルイジアナ・パシフィックの経営陣は、新規住宅および修繕・リモデル（R&R）の両エンドマーケットにおける有機的成長と市場シェア獲得により、来年以降もサイディング製品への需要が継続すると自信を示しています。需要の継続を見込み、同社は2025年度に新たなサイディング生産能力拡大プロジェクトを開始する計画を発表しました。
最近の株価上昇にもかかわらず、ループ・キャピタルはルイジアナ・パシフィックに対してホールド評価を維持することを選択しました。しかし、同社は新たに推定された2025年度のEBITDA $635百万の13倍の評価を反映して、目標株価を引き上げました。アナリストのコメントは、主にサイディング事業の業績によって牽引された、ルイジアナ・パシフィックの印象的な四半期を強調しています。
その他の最近のニュースでは、ルイジアナ・パシフィック・コーポレーションは2024年の第3四半期に力強い業績を報告し、純売上高は$722百万に達しました。同社のサイディング事業は大幅な上昇を見せ、Oriented Strand Board（OSB）価格の下落を相殺する助けとなりました。決算発表では、サイディング売上からの過去最高のEBITDA $123百万（22%増）と、四半期中に$91百万を株主に還元したことも明らかになりました。
同社は第4四半期のサイディング収益が9-10%増加し、通年の売上高が約$1.55百万になると予想しています。新築住宅建設市場の減速にもかかわらず、ルイジアナ・パシフィックは2025年に140万戸の一戸建て住宅着工を見込んでおり、楽観的な見方を維持しています。また、南米におけるモジュラー住宅への戦略的投資も、徐々に数量成長を後押しすると期待されています。
しかし、同社は課題にも直面しています。OSB価格の下落は同社に$88百万のマイナスの影響を与えました。第4四半期のOSB EBITDAガイダンスは、価格が安定すると仮定して$15百万から$25百万の範囲に設定されています。さらに、第4四半期のサイディング収益は通常の季節パターンに合わせて13%減少すると予想されています。
これらの課題にもかかわらず、ルイジアナ・パシフィックは成長と利益率の拡大に楽観的であり、今後2年間でサイディング生産能力に大きく投資する計画です。同社のBuilderSeries製品は建設業者の間で信頼性を獲得しており、より高い利益率の商品の販売に貢献しています。これらの最近の動向は、ルイジアナ・パシフィックが市場のダイナミクスをうまく乗り切り、サイディング事業の拡大に戦略的に焦点を当てていることを示しています。
InvestingProの洞察
記事で強調されているルイジアナ・パシフィック・コーポレーションの強力な業績は、InvestingProのリアルタイムデータと洞察によってさらに裏付けられています。同社の時価総額は$7.6百万で、建材業界における重要な存在感を反映しています。
InvestingProのヒントによると、ルイジアナ・パシフィックは積極的に自社株買いを行っており、7年連続で配当を増やしています。これは経営陣が同社の財務健全性に自信を持ち、株主還元に注力していることを示しています。これは記事で言及されている同社の前向きな見通しと増加したガイダンスと一致しています。
同社のP/E比率18.67は、成長見通しを考慮すると妥当な評価を示唆しています。さらに、ルイジアナ・パシフィックの過去12ヶ月の収益は$2.92百万に達し、同期間で11.07%の顕著な収益成長を記録しました。この成長は、記事で報告されているサイディング事業の強力な業績と一致しています。
InvestingProのデータはまた、過去12ヶ月のEBITDA成長率が59.19%と印象的であることを示しており、これは同社の2024年度のEBITDAガイダンス引き上げを裏付けています。20.42%の営業利益率は、ルイジアナ・パシフィックの運営効率をさらに強調しています。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはルイジアナ・パシフィック・コーポレーションに関する19の追加ヒントを提供しており、同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い理解を得ることができます。
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