木曜日、Piper Sandlerはシリコンカーバイド（SiC）デバイス技術のリーダーであるWolfspeed（NYSE: WOLF）の株式に対する見通しを調整しました。同社は株価目標を$20から$18に引き下げましたが、Overweightの格付けは維持しました。この修正は、Wolfspeedが9月四半期の業績を報告し、12月四半期のガイダンスを提供した後、期待を下回ったことを受けてのものです。
Wolfspeedの来四半期の予測は、自動車セクターにおけるエンド需要の減速による在庫の積み上がりや、DurhamファシリティからMohawk Valley Fabへの収益移行など、いくつかの課題を反映しています。これらの要因により、同社は戦略と期待を調整せざるを得なくなりました。
現在の市場状況に対応して、Wolfspeedは2025年の設備投資（capex）ガイダンスを$100million削減し、新たに$1.1billionから$1.3billionの範囲に修正しました。さらに、同社は年末までに従業員を20%削減する計画です。この人員削減により、約$200millionのコスト削減が見込まれています。
これらの調整にもかかわらず、Wolfspeedの市場での地位は依然として強固です。同社はSiC 200mmデバイス技術でのリーダーシップを認められており、材料分野で支配的な地位を占めています。Piper Sandlerは株式のOverweight格付けを再確認し、修正された株価目標に反映される短期的な課題にもかかわらず、Wolfspeedの継続的なリーダーシップと市場プレゼンスに自信を示しました。
その他の最近のニュースでは、Wolfspeedは最近の財務実績と将来のガイダンスにより注目を集めています。同社は9月四半期の業績が以前のガイダンスを下回ったことと、12月四半期の予測も市場の期待を下回ったことを発表しました。これを受けて、Citiはウルフスピードの見通しを修正し、株価目標を$13に引き下げましたが、中立的な格付けは維持しました。
産業・エネルギー部門の課題と電気自動車市場の採用の遅れに直面しているWolfspeedは、いくつかのコスト削減策を開始しました。これには、非中核資産の売却、施設の閉鎖、2025年度の設備投資$100millionの削減などが含まれます。
これらの課題にもかかわらず、Wolfspeedは2026年度までに営業キャッシュフローの損益分岐点に達することを見込んでいます。同社はまた、CHIPS and Science Actの下で最大$750millionの資金を受け取る予定で、これはノースカロライナ州のチップ工場とMohawk Valleyファシリティの拡張を支援することを目的としています。
さらに、同社は第2四半期の収益がアナリストの予想を下回ると予測しています。これは電気自動車市場の減速と、ダーラムの150mmチップ製造工場からMohawk Valleyのより高度な200mmチップ工場への移行によるコスト増加が原因とされています。これらがWolfspeedに関する最近の動向です。
InvestingProの洞察
最近のInvestingProのデータは、Wolfspeedの現在の状況に追加の文脈を提供しています。同社の時価総額は$1.74billionで、記事で概説された課題の中での市場評価を反映しています。Wolfspeedの2023年第1四半期までの過去12ヶ月の収益は$804.5millionで、同期間の収益成長率は-13.49%と懸念される減少を示しています。
同社の財務健全性は緊張しているように見え、記事で言及された戦略的調整と一致しています。InvestingProのヒントは、Wolfspeedが「急速に現金を消費している」こと、「多額の債務負担で運営している」ことを強調しており、これは人員削減などのコスト削減措置の必要性を説明しています。「アナリストは今年の会社の収益性を予想していない」というヒントは、収益報告とガイダンスで言及された課題を裏付けています。
これらの逆風にもかかわらず、Wolfspeedの株価は「過去1ヶ月間で強い収益」を示し、42.66%の価格総収益率を記録しています。この最近のパフォーマンスは、同社のコスト削減策とSiC市場での長期的な可能性に対する投資家の楽観主義を反映しているかもしれません。
より包括的な分析を求める投資家のために、InvestingProはWolfspeedに関する13の追加のヒントを提供しており、同社の財務状況と市場動向のより深い理解を得ることができます。
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